3信用、利息与利息率.pptVIP

（4）信用证 商业信用证 可用于国内商业活动和国际贸易 如在国内商业活动中，购货商申请银行开立商业信用证后递交卖方，卖方可按信用证上写明的条款向银行开出汇票、收取货款。 银行受客户委托开具的付款保证书。有商业信用证和 旅行信用证两种。 商业银行受客户委托开出的证明客户有支付能力并保证支付的信用凭证。客户申请开立信用证时，必须预先向开证银行缴纳一定的保证金。 旅行信用证（货币信用证） 是银行发给客户据以支取现款的一种凭证。是专门为便利旅行者出国旅行时支付款项所发行的。 程序如下： 旅行者在出国前，将款项交存银行，由银行开出旅行信用证。 在开证时，旅行者必须在信用证上留下自己的印鉴或签字，当 旅途中发生支付需求时，旅行者可凭信用证向指定的所在地银 行取款。 旅行者取款时所出具的收据上的印鉴和签字必须与信用证上的 一致。 （5）旅行支票 旅行支票是银行或旅游公司为方便旅行者在旅行期间安全携带和支付旅行费用而发行的一种定额支票。境内居民在购买时，须本人在支票上签名，兑换时，只需再次签名即可。 优点： ——面额齐全：如美元最大面值1000美元，最小面值为20美元。 ——币种多样：人们可根据前往的不同地区，选择不同的币别。 ——使用方便：可在世界各大银行、兑换网点兑换现金；可在国际酒店、餐厅、学校及其他消费场所直接付账，而无须支付任何费用；在美国可以完全等同现金使用，甚至可以买一份报纸。 ——安全更有保障：旅行支票不慎丢失或被盗，可办理挂失、理赔和紧急补偿；遇有意外，还可申请旅行支票发行机构提供的医疗等紧急援助服务。 ——无使用期限：旅行支票永久有效，一次购买后未使用完毕，还可留待下次出境使用。 ——合理的收费，轻松享受便利和安全保障 （三）长期信用工具（公共有价证券） 长期信用工具包括股票和各种期限在1年以上的债券。 是具有一定的票面金额，代表财产所有权或债权，并能定期取得一定收入的凭证。 他们自身没有价值，是资金需求者筹集资金货币资本的一种工具。具有良好的自由转让性，并形成资本市场。 股票。是指股份公司发给股东作为投资入股的证书和索取股息、参与分红的凭证。 债券。这里指中长期债券，是指由公司、企业、国家政府以及政府有关部门发行的保证按规定时间向债券持有者支付利息并偿还本金的凭证。 （四）不定期信用工具 银行券 银行券是银行发行的一种信用货币，早期的银行券是在商业票据流通的基础上产生的。 银行券与纸币的区别： ——产生的基础不同（前者是从货币作为支付手段的职能中产生的，由银行通过票据贴现等信用方式发行；后者从货币作为流通手段职能中产生，由国家强制发行） ——发行的目的不同（前者是为了代替流通中的商业票据，适应商品交易需要而发行，后者是为了弥补财政赤字发行） ——典型的银行券可自由地与黄金或金币相兑换，而纸币不能。 第二节 利息和利息率 一、利息的含义及其来源 ——贷出款项收取利息已成为很自然的事情。 何为利息 ？ 西尼尔(英）， 节欲论认为： 庞巴唯克（奥地利）， 时差利息论认为： 凯恩斯， 流动性偏好论认为： 利息是资本所有者“节约”或“节欲”，抑制当前消费欲望而推迟消费的报酬。 人们认为同样价值的财货，现在使用的效用高于未来使用的效用，若现在放弃使用财货，推迟到未来使用，就会有时差损失，而利息就是对这种价值时差损失的贴水。 人们都偏流动性高的货币，若要人们暂时放弃这种高流动性的货币，而等待将来使用，则必须给放弃流动性偏好者支付报酬，即利息。 在西方经济学家们看来，利息是放弃货币的机会成本的补偿。 马克思： （二）利息的来源 马克思认为，利息来源于剩余产品或利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。 来源于工人创造的职能资本家占有的剩余价值的一部分。 利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者索取的报酬。 二、利息率及其计算 利息率简称利率，是利息对本金的比率，其最高界限为平均利润率，最低为零。用公式表示即为： 利息率＝利息额/借贷资金额 --按计算利息的时间，利息率可划分为年利率、月利率和日利率。 年利率是以年为计算单位，通常以百分之几（%）来表示。 月利率以月为计息单位，月利率＝年利率÷12，通常以千分之几（‰）来表示。 日利率以日为计算单位，日利率＝年利率÷360，通常按本金的万分之几表示。 凭证式国债 凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从1994年开始发行凭证式国债。凭证式国债具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，通常被称为“储蓄式国债”，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。与储蓄相比，凭证式国债的主要