2第一模块：个人理财基础知识.pptVIP

人的一生就是现金流量的管理过程 总现金流入总现金支出 灿烂人生 总现金流入=总现金支出 平常人生 总现金流入总现金支出 悲惨人生 ?现金净支出 ?现金净支出 ?现金收入现金支出 ?现金收入=现金支出 ?现金收入现金支出 ?现金收入现金支出 ?现金收入现金支出 学习成长期 单身期 家庭形成期 家庭成长期 退休期 人生不同阶段的现金流 客户资产负债表 资 产 现行价值 负 债 现行价值 现金 银行存款 房屋、汽车 社会保险 人寿保险现金价值 投资 其他资产 合计 购房贷款 汽车贷款 信用卡贷款 助学贷款 其他负债 合计 净资产 总资产 -总负债 客户收支状况调查表 莫迪利亚尼生命周期理论 启示： 1、人的一生都要进行理财规划。 2、人生每个阶段的理财目标不同，所以每个阶段的理财方案也不同。 3、理财规划要趁早。 二、马科维兹的资产组合理论： 风险和收益呈正向变动关系：高风险可以用高回报来补偿；而低风险则相应伴随着低回报。 证券组合情况下的一般规则：在给定的预期报酬下，期望组合风险最小；在给定的组合风险下，期望投资收益最大。 二、马科维兹的资产组合理论： 旨在投资决策中，寻求一种最佳的投资组合 启示：个人进行任何投资都存在一定风险，应避免过度集中于某一投资项目，而应通过投资组合，即多元化投资、分散风险、提高投资效益。 国外流行的“四分法”理财方案 银行存款 36% 传统寿险 9% 45% 30% 分红保险 10% 国债 10% 债券基金 10% 保本型 收入型 成长型/投资型 20% 股票 5% 房地产 5% 基金 5% 投资连结保险 5% 投机型 期货 2% 5% 期权 2% 收藏品、彩票 1% 收益 风险 三、夏普的资本资产定价理论： 认为风险分为系统风险和非系统风险 系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，包括政策风险、市场风险、购买力风险、利率风险。 非系统风险指同整个市场无关。这种风险来自于企业内部的微观因素，因而亦称之为“微观风险”。包括信用风险、经营风险、财务风险。 三、夏普的资本资产定价理论： 投资的多样化只能消除非系统风险，而不能消除系统风险。即投资于任何一种证券，都必须承担风险。 三、夏普的资本资产定价理论： 启示：个人理财规划要注重安全性，即保证基本生活，余钱投资。 四、弗里德曼的持久收入消费理论 决定人们消费支出的是他们持久的、长期的收入、而不是短期的可支配收入 预防性储蓄动机----减轻未来的焦虑。 马斯洛的需要层次论 五、货币的时间价值 最主要、最基础的理论 指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值 单利和复利的计算、年金现值和终值 个人理财 厦门城市职业学院 第一模块 个人理财基础知识 掌握：个人理财的含义，个人理财的基本内容，货币的时间价值 理解：个人理财的基本理论，影响个人理财的经济指标 了解：个人理财的作用 教学目的和要求 教学重点 个人理财的含义 教学难点 个人理财的基本理论 教学方法 讲授，讨论 教学重点、难点、方法 教学内容 个人理财涵义 个人理财的原则 个人理财的目标 主要的理财工具 个人理财的作用 影响个人理财的经济指标 个人理财的理论基础 案例分析 引论： （1） 节俭生财？ （2） 理财是富人、高收入家庭的专利？ （3） 理财是投机活动？ （4） 只有把钱放在银行才是理财？ 节俭生财？ 节俭是一种美德，但如果现在还秉持节俭的理财习惯，实在是一种滞后于时代发展的理财习惯。节俭本身并不生财，并不能增大资产规模，而仅仅是减少支出，这会影响现代人生活质量的改善。俗话说，理财关键是开源节流节俭虽然符合或免一项，单一靠节俭，断不会成为富翁。 理财是富人、高收入家庭的专利？ 事实上，影响未来财富的关键因素，是投资报酬率的高低与时间的长短，而不是资金的多寡。毫不夸张地说，个人理财已成为我们每个人生活中不可缺少的部分。 理财是投机活动？ 投机是投机取巧，使用损人利己的行为来谋取不义之财，而投资是“以钱赚钱”活动，再者有着本质区别。当然，投资与投机就像孪生兄弟，相伴而生，又投资必有投机。 只有把钱放在银行才是理财？ 在人们的传统观念中储蓄理财最安全、最稳妥的，但是鉴于目前利率处于很低的水平，把钱存在银行从短期看好象是最安全的，长期而言却是非常危险的理财方式，因为利息收入远远赶不上货币贬值的速度，不适于作长期投资工具。 个人理财，又称个人财务规划，是一种综合的金融服务。指专业理财人员通过分析和评估客户生活各方面的财务状况与风险偏好，和客户共同确定其理财目标体系，最终帮助客户制定出合理的可