2022 新茶饮行业专题报告：新茶饮赛道高速扩容，高端玩家构筑多维优势.docVIP

正文目录 引言：茶饮玩家百花齐放，高端龙头谋求变局 5 需求：茶饮消费具高频、高人群基数，中国市场大有可为 6 产品特性：对标咖啡在海外高频刚需消费，中国现制茶饮正高速扩容 7 消费升级：消费者愿为新茶饮多元化需求付费，年轻一代是新茶饮购买主力 10 供给：标准化、数字化赋能，高端品牌有望掘金下沉市场 13 商业模式 13 竞争格局 14 行业趋势 19 小结：新茶饮赛道供需两热，高端品牌已积累多维优势 22 风险提示 23 图表目录 图 1：中国非酒精饮料零售额规模 6 图 2：中国茶产品中各品类零售额规模 7 图 3：咖啡、茶、可乐饮品咖啡因含量对比 7 图 4：消费者饮用现磨咖啡的场景 8 图 5：消费者饮用现制茶饮的场景 8 图 6：2020 年不同区域咖啡人均消费杯数对比 9 图 7：2015 和 2020 年中国茶和咖啡在非酒精饮料中占比 10 图 8：中国现制茶饮相对现磨咖啡规模倍数变化 10 图 9：2013-2021 年中国居民人均可支配收入 10 图 10：2013-2021 年中国居民人均消费支出 10 图 11：茶饮升级趋势符合马斯洛需求理论 11 图 12：2021 年各年龄段消费者购买茶饮频次 12 图 13：2021 年各年龄段消费购买茶饮单杯价位 12 图 14：中国茶饮产业链图谱 13 图 15：2021 年中国不同城市新茶饮品牌数量 14 图 16：2021 年中国不同地区新茶饮门店数量 14 图 17：2021 年中国茶饮行业直营模式成本构成 15 图 18：2021 年中国茶饮行业加盟模式成本构成 15 图 19：中国各类现制茶饮店产品零售额规模 15 图 20：奈雪的茶经典款茶饮 17 图 21：喜茶经典款茶饮 17 图 22：2015-2025 年中国现制茶饮外卖零售额及占比 19 图 23：新冠肺炎疫情前后中国新式茶饮线上化率 20 图 24：2021 年不同品类美团外卖门店数量 20 图 25：喜茶和奶茶小程序功能和界面对比 21 图 26：喜茶投资品牌公司一览（截至 2022.3.16） 22 表 1：中国各类非酒精类零售额规模增速 6 表 2：中国茶产品各品类零售额规模增速 7 表 3：咖啡与茶类异同点 8 表 4：中国现制茶饮演变史 12 表 5：中国各类现制茶饮店产品零售额增速 15 表 6：前五大高端茶饮玩家对比（截至 2020.12.31） 15 表 7：前五大中、低端茶饮玩家对比（截至 2020.12.31） 16 表 8：客单价及各平台粉丝数（截至 2022.3.16） 16 表 9：2021 年喜茶、奈雪的茶上新节奏 18 表 10：新式茶饮品牌供应链对比 20 引言：茶饮玩家百花齐放，高端龙头谋求变局 伴随消费者日益升级的消费需求，高频高质的产品迭代，推动新茶饮市场高速扩容阶段。茶文化在中国源远流长，因此国内拥有广泛的饮茶人群基础。此外，茶 饮含有少量咖啡因，具有轻度成瘾性，消费频次较高，客户粘性较强。在疫情中，茶饮的线上销售比例加速提升，在餐饮行业普遍压力较大情况下，茶饮需求在疫情中表现出较强的韧性。 与此同时，新茶饮行业竞争日益加剧，茶饮龙头陷入困局。截止目前，茶饮行业的优质品牌百花齐放，包括直营模式下的高端现制茶饮两大龙头喜茶、奈雪的茶，以及加盟模式下深耕中低端市场的书亦烧仙草、茶百道、蜜雪冰城等。茶饮品牌们给市场提供了健康化、多元化、个性化、品牌化的产品，消费者可选择的产品种类日益增多，茶饮行业的竞争日益激烈。门店密度加大、竞争品牌增多、可替代饮品如咖啡、柠檬茶分流等原因，导致茶饮龙头店效下滑，高端茶饮正谋求变局。 需求：茶饮消费具高频、高人群基数，中国市场大有可为 中国各类软饮料中，茶、咖啡等含咖啡因饮品销售额增速靠前。非酒精饮料大致可分为茶、咖啡、瓶装水、蛋白饮料、果汁、碳酸饮料、能量运动饮料等。根据 灼识咨询，2015-2020 年，中国非酒精饮料零售额规模从 9009 亿元增长至 12336 亿元，CAGR 约为 9.6%。从结构来看，茶是其中占比最大的饮品，截止 2020 年，茶的零售额为 4107 亿元，占比约为整体非酒精饮料的 33.3%。从增速来看，2015- 2020 年和 2020-2025 年（预期）CAGR 排名前三的软饮料均为咖啡、茶和能量运动饮料。相比其他软饮料，咖啡、茶所含咖啡因含量较高，排列组合糖、奶等轻度上瘾成分，能够给饮用者带来即时的提神醒脑、愉悦感受，产品消费频次较高。 图 1：中国非酒精饮料零售额规模 表 1：中国各类非酒精类零售额规模增速 CAGR20152025茶9.8%14.6% CAGR 2015-2020 2020-2025 茶 9.8% 14.6