2022 清洁电器行业深度研究报告：三维演绎，生长与竞争共存.doc

目 录 一、从革新品类导入到普及成长 8 （一）扫地机：自清洁细分替代期教育普及是空间释放的关键 8 1、为什么 2021 年扫地机赛道价增却量减？ 8 2、自清洁产品边际成主导，赛道高端价格带锚定 10 3、多范畴测算下扫地机器人保有率仍处低位 12 4、体验教育是自清洁新品普及释放的关键 13 （二）洗地机：成长与竞争共存 15 1、边际替代国内吸尘器，众玩家加速进场 15 2、以空调大战为鉴，看竞争加剧期的赛道演化 17 3、赛道成长竞争强化，主流价格带或向下覆盖 18 二、从功能创新驱动到品牌渠道增强 21 （一）赛道初期功能创新为核心，机器清洁为当下创新关键 21 （二）赛道演化中品牌渠道护城河边际加强 29 三、从国内演绎到海外抢占龙头份额 32 （一）海外市场高增下龙头份额逐步缩小 32 1、海外扫地机场景空间广阔 32 2、海外龙头 iRobot 规模成长但份额持续下滑 33 （二）中国系品牌多维优势下抢占海外份额 37 1、以激光导航+视觉避障的国内演绎产品使用体验更佳 37 2、中国系品牌创新升级能力远超海外品牌 39 3、中国系品牌具备供应链及渠道推广优势 40 四、投资策略 49 五、风险提示 50 图表目录 图表 1 2021 扫地机器人呈现价增量减 8 图表 2 21 年扫地机器人均价大幅提升 8 图表 3 扫地机器人月零售额（亿元） 9 图表 4 扫地机器人月零售量（万台） 9 图表 5 21 年下半年自清洁产品扎堆上新 9 图表 6 扫地机高端机型销量 21 年占比提升迅速 10 图表 7 低端机型 21 年加速淘汰 10 图表 8 自清洁产品替代效应明显 11 图表 9 自清洁扫地机器人销额占比大幅提升 11 图表 10 2021H2 主要自清洁拖地机器人新品功能 11 图表 11 21 年扫地机分类型 SKU 上新数量 12 图表 12 21 年扫地机器人均价变化 12 图表 13 扫地机 3000+产品销量占比不断提高 12 图表 14 扫地机器人保有率测算 13 图表 15 扫地机器人城镇市场保有率测算 13 图表 16 扫地机器人城镇市场中青年家庭保有率测算 13 图表 17 2018 各级城市人口占比 14 图表 18 下沉市场购买扫地机器人原因 14 图表 19 扫地机关注人群年龄分布 14 图表 20 2020 年我国人口年龄分布 14 图表 21 洗地机 21 年销额迅速增长（亿元） 15 图表 22 洗地机清洁电器销额份额占比显著提升 15 图表 23 21 年洗地机占比逐月提高 15 图表 24 洗地机加速渗透（销量/万台） 15 图表 25 洗地机、推杆吸尘器销额变化 16 图表 26 洗地机品牌数量（个） 16 图表 27 洗地机现有主要品牌 16 图表 28 不同价格段洗地机双十一销售额占比情况 17 图表 29 近一年洗地机零售均价走势 17 图表 30 空调保有量、产量、品牌数量联动上升 17 图表 31 空调高速成长期量价变化（%） 18 图表 32 空调产商在激烈竞争中净利率开始下滑（%） 18 图表 33 竞争加剧后空调品牌数量急剧下滑 18 图表 34 空调行业CR3 份额稳步提升 18 图表 35 洗地机优化过程主要在于功能微创新 19 图表 36 洗地机新品价格下探至两千元以下 20 图表 37 空调行业在激烈竞争中毛利率下滑 20 图表 38 21 年洗地机分价格段销量占比 20 图表 39 21 年 2000-2500 元销量占比有所提升 20 图表 40 洗地机消费人群画像 21 图表 41 洗地机使用场景 21 图表 42 赛道成长阶段 22 图表 43 技术革新推动扫地机器人行业发展（全球销量/万台） 22 图表 44 清洁电器目前基本处于机器清洁阶段 23 图表 45 海外清洁电器销量规模超越冰洗产品(千台) 24 图表 46 2018 年美国地面装饰材料市场份额分布 24 图表 47 中国家庭地面材质占比 24 图表 48 吸尘器吸附毛毯纹理中灰尘 25 图表 49 日本吸尘器与地毯渗透率联动提升 25 图表 50 中国家庭每周擦地频率占比 25 图表 51 单次擦地平均花费时间占比 25 图表 52 拖布自清洁为机器清洁的核心 26 图表 53 多个自清洁模块下拖地劳动得以基本实现替代 26 图表 54 水尘式洗地机关键组成 27 图表 55 气尘式洗地机工作原理 27 图表 56 水尘/气尘式洗地机优劣势对比 28 图表 57 SLAM 产品应用趋势 28 图表 58 机器人传感器应用发展趋势 29 图表 59 空调质量问题示例 30 图表 60 清洁电器线上渠道优势持续扩大 30 图表 61 21 年扫地机主要机型抖音平台销量 31