张利胜信用保证学概论.pptVIP

管理不善（基础核心能力弱） （3）“三不”企业 销售不畅（生存发展的基本条件） 制度不严（控制力表现） （2）“三无” 无核心技术 科技企业 无主营产品 无创新能力 2、现金流量不足 （1）经营活动中的刚性、弹性不确定性因素（周期性、 非周期性） （2）经营衰退（内在能力衰减） （3）营运资本不足（借债依赖性） （4）投资过渡（流动性受阻） 3、信息作假难以对称 （1）两本账（非诚信现象） （2）关联机构、交易（非正常运营） （3）违法违规经营（非规范管理） 4、道德风险 难以防范 （1）偿债意愿缺失（债权人意识） （2）信用观念差 （3）恶意逃废债务 （4）法律意识淡漠 5、利益关系难以制衡 （1）股东价值取向不同、分配不均 （2）资方与员工利益难协调 （3）股东与高层管理人员利益难协调 （四）承保后管理 1、承保责任履行过程的管理 （1）首月监控——把握资金运动方向，以15日内为重点 重点关注：①资金实际流向 ②大额资金用途 ③负债结构变化 违规的处理： ① 提示纠正 （案例） ② 追踪控制 ③ 失控追偿 （2）月报制度——把握变化趋势，形成函数曲线 重点数据：① 现金流量 ② 销售收入 ③ 成本费用 ④ 投资与投资收益 ⑤ 分配性流动 违规处理：① 提示改进 （案例） ② 关注调控 ③ 管理帐户 （3）季访制度——把握重要变化 重点信息：① 管理人员变化 ② 股东结构与态度 ③ 重点资产 ④ 经营方向、方式、规模 违规处置：① 分析趋势 （案例） ② 核实资产 ③ 强化个人信息 （4）半年分析制度——把握六个月内企业发展状况 重点信息：① 财务状况 ② 经营管理状况 ③ 重要举措与调整 ④ 社会环境与政策 违规处置：① 提高分析级别 （案例） ② 分级分类管理 ③ 加强监管力度 （5）稽核制度——对责任人的尽职评价 稽核重点：① 制度实施 ② 行为规范 ③ 责任到位 违规处置：① 加强监管 （案例） ② 落实奖惩 ③ 明确目标 （五）代偿后管理 1、代偿的实质：担保责任代偿是出借信用资产转化为现金 出借的过程 代偿后管理是对实物现金的管理 2、代偿产生的原因（案例分析） 基本形态:企业现金流难以支持到期债务 基本原因（1）经营活动不稳定，管理行为不确定； （2）投资活动过渡，流动资金固定化； （3）营运资金长期不足，债务性融资依赖程度 过高； （4）经营周期与借贷周期不同步、不协调； （5）市场发生较大变化，销售预期需要调整； （6）主观上不准备履约还债，突破道德边际。 3、代偿分类： （1）服务性代偿：基于企业代偿期能够产生足以偿还代 偿资金的现金流。第一还款源。 （2）抵押物变现代偿：基于企业现金流难以支持债务， 但反担保抵押资产的充分有效， 变现能力强。第二还款源。 （3）强制追偿性代偿：基于企业履行债务的愿望较差， 不强制难以履约。第二还款源+ 第三还款源 4、服务性代偿 性质：信用担保衍生产品，属非不良担保 方法：（1）向企业提供担保等量现金； （2）参与诊断企业理财，把握现金活动； （