投资基金讲义.pptVIP

（四）按投资目标分类 1、积极成长型基金aggressive growth fund 追求具有爆发性成长的资本利得，投资标的一中小型股票、高科技股为主，高风险、高收益 2、成长性基金growth fund 追求长期稳定增长的增值利益，一般投资于业绩良好，稳定成长的绩优股 3、收入型基金income fund 追求稳定的最大化的当期收益，而不是强调长期利得。 4、平衡型基金balanced fund（混合型基金） 既追求当期稳定收益，也追求长期增值收益 投资策略：分散投资于股票和债券 进可攻，退可守 嘉实增长开放式基金 嘉实增长开放式基金 投资目标： 　　投资于具有高速成长潜力的中小企业上市公司以获取未来资本增值的机会，并谋求基金资产的中长期稳定增值，同时通过分散投资提高基金资产的流动性。 　　投资理念： 　　投资具有成长潜力的中小企业，分享中小企业高速成长阶段的成果。 嘉实增长开放式基金 投资范围： 　　本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的中、小市值上市公司股票、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中，投资的重点是在流通市值占市场后50%的上市公司中寻找具有高速成长潜力的中、小市值上市公司，基金股票部分投资于中、小市值上市公司的比例不少于80%。 嘉实增长开放式基金 基金风险收益特征： 　　　本基金的投资目标和投资理念决定了本基金属于中高风险证券投资基金。本基金长期系统性风险控制目标为：两年期单位基金资产净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。 　　风险管理工具： 　　嘉实风险管理和绩效评估系统。该系统可以完成市场风险管理、压力测试、多因子风险分析、流动性风险控制等多项风险管理功能。 　　业绩比较标准： 　　巨潮500(小盘)指数。 嘉实增长开放式基金 　　投资策略投资策略及投资组合比例： 　　在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率并制订大类资产配置比例的基础上，本基金重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司所发行的股票，从公司基本面分析入手挑选具有成长潜力的股票。在正常市场状况下，股票投资比例浮动范围：40-75%；债券投资比例浮动范围：20-55%，现金留存比例：5%左右。 2004年四季度净赎回前10名 易方达平稳增长证券投资基金简介 本基金是一种平衡型基金，投资理念是以诚信为本，追求阳光下的利润；根据内在价值分析进行投资，投资时首先考虑风险，保证资本有安全边距；在控制风险的前提下追求资本的长期稳定增长。 本基金代码为110001，所属类型是契约型开放式，已于2004年8月23日成立。 证券投资工具 －－－投资基金 一、投资基金的概念 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（组合）投资方式。 是基于分散风险的目的，通过发行基金证券（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式，集中众多的、不确定的社会闲散资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，按资产组合原理进行分散投资，获得收益后，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资工具。 2003-2004年各月基金发行量比较  2004年各类基金户均认购情况 2004年各类基金发行总量 2004年户均认购最多的10只基金 二、基金的参与人 （一）基金持有人——投资者 （二）基金发起人 （三）基金管理人 （四）基金托管人 （二）基金发起人 发起设立基金的金融机构 我国规定基金的发起人为2个以上 基金发起人的资格 基金主要发起人为按国家规定设立的证券公司、信托投资公司、基金管理公司 每个发起人的实收资本不少于 ￥3亿元 主要发起人有3年以上从事证券投资的经验、连续盈利的纪录 基金发起人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好、经营行为规范 （三）基金管理人 指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律法规的及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。 2004年12月华夏基金旗下基金投资业绩一览表 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? （四）基金托管人 是根据基金资产管理与保管分开的原则设立的、专门保管基金资产