《利息理论》教学大纲.doc

利息理论 Interest Theory 一、课程基本情况 课程类别：专业方向课 课程学分：2 学分 课程总学时：32 课时(讲课：26学时，实验： 6 学时 课程性质：选修 开课学期：第4学期 先修课程：高等数学、宏观经济学、微观经济学 适用专业：金融工程 教 材： 《利息理论及其应用》， 中国人民大学出版社，孟生旺 袁卫 著 开课院系：经济管理学院 二、课程的教学目标和任务 通过本课程的学习深刻理解利率的时间价值，掌握年金的概念和计算方法，了解资本预算以及投资收益率的计算，重点了解债务偿还的方式和计算原理，掌握利息理论的来源和本质，从而使学生初步掌握处理利息的基本思想和方法，培养学生运用利息理论分析和解决实际问题的能力，为投资决策活动提供分析工具。 三、教学内容和要求 1. 利息的基本概念（6学时） （1）掌握本金、累积函数、总量函数、折现函数、累积值、现值等基本概念的涵义与计算方法； （2）掌握实际利率、单利和复利、实际贴现率、名义利率和名义贴现率以及利息强度的基本概念和度量方法； （3）掌握率等价的概念； （4）掌握不同记息区间之间的利率转换方法； （5）掌握利息理论的基本原则，理解货币的时间价值； （6）掌握价值等式的四个基本量，理解比较日期的选择原则； （7）掌握时间图的绘制方法；了解时间表的编制方法； （8）了解投资期确定的三种方法，包括严格单利法、常规单利法和银行家规则； （9）掌握未知时间问题的解决方法；理解等时间法；了解72定律； （10）了解未知利率问题的解决方法；掌握线性插值法；了解迭代法。 重点：不同记息区间之间的利率转换方法 难点：未知利率问题的解决方法；掌握线性插值法；了解迭代法 2. 年金（6学时） （1）掌握年金的概念；掌握标准年金的特点；理解年金的一般型； （2）掌握期末付年金的现值和终值计算问题；理解终值与限制之间的关系（等价关系与倒数关系）； （3）掌握期初付年金的现值和终值计算问题；理解终值与限制之间的关系（等价关系与倒数关系）； （4）掌握期末付年金的现值和终值与期初付年金的现值和终值四个量之间的变换关系； （5）掌握任意时刻的年金值的计算问题； （6）掌握永续年金的概念与计算方法；理解永续年金与期末付年金和期初付年金之间的关系； （7）掌握零头付款的处理方法；理解上浮式付款和扣减式付款的涵义； （8）了解年金的未知利率问题； （9）了解利率变动情况下，年金的现值计算问题； （10）掌握付款频率与计息频率不同的年金的现值与终值的计算问题，包括付款频率低于计息频率的期末付年金和期初付年金；付款频率高于计息频率的期末付年金和期初付年金； （11）掌握连续年金的积累值计算问题； （12）掌握各年付款额成递增、递减数列关系的年金的现值和终值的计算；了解期末付平顶虹式年金的现值和普通虹式年金的现值； （13）掌握各年付款额成等比数列关系的年金的现值和终值的计算； （14）了解更一般变化年金的计算原理； 重点：年金的概念；掌握标准年金的特点；理解年金的一般型； 难点：付款频率与计息频率不同的年金的现值与终值的计算问题 3. 收益率（6学时） （1）掌握收益率的定义与收益率唯一性的符号法则； （2）掌握再投资收益率的涵义； （3）掌握投资基金投资收益率的计算问题，包括投资额加权收益率和时间加权收益率的计算方法以及各种方法的使用条件以及相关近似公式； （4）掌握投资基金收益的分配方法，包括投资组合法和投资年法； （5）了解资本预算和收益率曲线的相关问题； 重点：收益率的定义与收益率唯一性的符号法则 难点：投资基金投资收益率的计算问题，包括投资额加权收益率和时间加权收益率的计算方法以及各种方法的使用条件以及相关近似公式 4. 债务偿还（6学时） （1）了解债务偿还的三种方式； （2）掌握计算贷款余额的两种方法（过去法和未来法）以及每种方法的适用情况； （3）了解分期偿还表的编制方法；掌握各期偿还款中利息部分和本金部分的计算方法； （4）掌握计算债务转让合理价格的方法； （5）掌握偿还频率与计息频率不同情况下的分期偿还问题，包括偿还频率小于和大于计息频率的两种情形； （6）掌握计息频率和偿还频率相同情况下的变动偿还问题，如提前还款、增加某次还款额等情形； （7）掌握连续偿还情况下的贷款余额的计算与相关偿还问题； 对于偿债基金： （8）了解偿债基金的涵义；了解使用费或服务费的涵义； （9）掌握偿债基金法下贷款净余额、净利息支出以及净本金支付的涵义与计算方法； （10）掌握分期偿还法与偿债基金偿还法下三种利率直接的近似关系； （11）初步了解偿还频率与计息频率不同时的偿债基金法的相关问题； 重点：债务偿还的三种方式 难点：计算贷款余额的两种方法（过去法和未来法）以及每种方法的适用情况 5. 债券和其