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论盈余治理的动机及治理 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 1 文1：论盈余治理的动机及治理 1 一、对盈余治理的基本熟悉及动机分析 2 (一)盈余治理的概念 2 (二)盈余治理动机分析 2 1.契约动机 2 二、治理盈余治理题目的若干对策 5 (一)改革现行企业业绩评价制度，真正实行政企分开 5 (二)优化治理者报酬结构 6 (三)引进债权人“相机性控制”机制 6 文2：论控股股东转让股权盈余治理动机 8 一、第一大股东的控制提供了其进行盈余治理的自由 8 二、我国上市公司大股东控制下的盈余治理行为 9 参考文摘引言： 10 原创性声明（模板） 11 文章致谢（模板） 11 正文 论盈余治理的动机及治理 文1：论盈余治理的动机及治理 众所周知，目前我国企业存在着一定程度的会计信息失真题目，在这些失真的会计信息中，一部分纯属违反会计法规、准则的会计造假，而另一部分则是盈余治理所致。随着我国治理会计造假的深进，上市公司会计造假的空间必将受到限制，这时上市公司可能另辟路径即通过盈余治理进行利润操纵。因此，为了防止上市公司滥用盈余治理，从而造成另一种大面积的会计信息失真，有必要对我国上市公司的盈余治理进行探讨。 一、对盈余治理的基本熟悉及动机分析 (一)盈余治理的概念 盈余治理是企业治理职员在公认会计准则的范围内，为了实现自身效用的最大化和企业价值最大化而做出的会计选择。盈余治理主要是借助于正当的会计手段来实现的，其目标是得到一种令治理当局满足的财务报告结果，而会计盈余是决定财务成果是否满足的重要参数。因此，公司治理当局为了明确或解除受托经济责任和减少各种债务约束的限制，必然会借助盈余治理来实现治理职员自身效用或公司市场价值最大化的总目标，进而获得公司的未来生存、获利和长期发展的潜力。正由于如此，盈余治理表现出巨大的生命力，已经成为各国公司财务理论必须把握的一项基本技能。而会计造假是企业为了达到隐瞒和粉饰真实的经营业绩，采用伪造凭证、虚增企业收进、表露虚假信息等一系列超过法律答应范围的手段来对企业利润进行调节的一种非法行为。 (二)盈余治理动机分析 1.契约动机 (1)报酬契约动机。希利(Healy，1985)发表的一篇名为《奖金计划对会计决策的影响》(The Effect of Bonus Schemes on Accounting Decisio)的文章就对盈余治理进行了著名的实证研究。 图1是一个典型的奖金计划，从中我们可以直观地看出，经营者盈余治理的动机来源于奖金计划。假如净收益偏低(即低于L)，经营者就会想办法进一步降低利润，这称作注销巨额资产；同样，假如净收益偏高(超过了U)，也会促使经营者选择降低报告净收益的会计政策和程序，由于超过盈余上限的那部分净收益会永远失往带来奖金的机会；只有当净收益介于L与U之间时，经营者才会采纳增加报告净收益的会计政策和程序。 另外，报酬有显性报酬与隐性报酬之分，这在我国特别明显。前者为公然的薪酬，后者则多指非金钱的好处，如声看、政治前途、在职消费等。尤其当上市公司是国有股占控股地位的时候，报酬制度与人事制度缠在一起。对我国上市公司的治理职员而言，声看和政治前途也许是他们更为看重的报酬。当然，这些隐性报酬与公司业绩也呈正相关，而评价治理职员业绩在现阶段最重要的依据是会计盈余，故隐性报酬也是上市公司治理层进行盈余治理时所考虑的一个重要因素。 (2)其他契约动因。诱发盈余治理的其他契约动因，其中一个主要的例子就是长期借款合同。典型的长期借款合同中包含了保护性条款，防止经营者采取损害债权人利益的行为，假如违反合同的代价是高昂的，公司经营者自然就会千方百计避免违约。实际上，他们甚至尽量避免出现违约的可能，由于一旦出现这种趋势，经营者的经营自由就会受到限制。因此，盈余治理就作为降低违反借款合同可能性的一种手段出现了。 2.税收动机。对于盈余治理，所得税可能是一个最明显的动因。然而，由于税务部分是采用税务会计的规定来计算应纳税款的，因此，一定程度上缩小了企业操纵的空间。但是，对存货发出本钱计算方法是用后进先出还是先进先出法的选择可以算作是一个例外。有研究表明：希看减少税负的企业通常采用后进先出法进行财务报告。当价格上涨时，相对于先进先出法，采用后进先出法通常可以降低报告收益和减少税负。但我们也会发现在价格上涨时，并不是所有的企业选择用后进先出法。事实上，企业既可以选择后进先出法降低盈利、减少税负、增加现金流量，也可以选择先进先出法进步盈利、增加税负、减少现金流量。对于我国盈余治理的税收动机，不同类型的企业截然不同。根据安徽省会计学会课题组的调查表明：私营企业大多表现为虚减利润，以