地方AMC在不良资产管理业务中的创新实践.pptVIP

精品课件资料 * * * * * * 地方AMC在不良资产管理业务中的创新实践 * 精品课件资料 * 一有适当的利润，资本就会非常胆壮起来。只要有10％的利润，它就会到处被人使用；有20％，就会活泼起来；有50％，就会引起积极的冒险；有100％，就会使人不顾一切法律；有300％，就会使人不怕犯罪，甚至不怕绞首的危险。 （马克思《资本论》第一卷，第839页) 精品课件资料 2016年10月，银监会下发《关于适当调整地方资产管理公司有关政策的函》，允许确有意愿的省级人民政府增设一家地方资产管理公司，同时允许地方 AMC 债务重组、对外转让等方式处 置不良资产且对受让主体不受地域限制，此外银行债转股公司的成立也加剧了竞争，行业模式进入“4+2+N“时代。 目前地方 AMC 持牌机构增至 57家，其中5家注册资本超过100亿，市场竞争加剧。 “4+2+N”竞争格局 行业主体：主要市场参与者—竞争格局 * 精品课件资料 AMC与AIC不良资产业务规模估计 （亿元） 主体 注册资本 净资产 总资产 不良板块净资产 不良板块资产 四大AMC 1,840 5,294 48,770 4,578 22,879 地方AMC 1,574 2,221 7,902 2,221 7,902 AMC小计 3,414 7,514 56,673 6,799 30,782 国有行AIC 540 1,554 5,179 1,554 5,179 股份行AIC 1,200 3,453 11,510 3,453 11,510 AIC小计 1,740 5,007 16,689 5,007 16,689 合计 5,154 12,521 73,362 11,805 47,471 1.地方AMC净资产和总资产系以注册资本为基础，按可得数据计算总资产/注册资本比率和资产负债率，对总体进行推算得出。 2.股份行AIC注册资本按12家股份行各出资100亿元估计。国有行、股份行AIC净资产和总资产按四大AMC资本结构推算得出。 3.四大AMC的不良板块总资产、净资产系以华融、信达数据推算；对于地方AMC，因单体规模相对四大较小，并且不采用集团控股模式，假设地方AMC所有资产、净资产均用于处置不良资产。 行业主体：主要市场参与者—潜在业务规模 * 精品课件资料 机构类型 业务区域 处置方式 融资渠道 业务能力 地缘优势 体制机制 四大AMC 全国 多样化处置 贷款、同业拆借、发债 多年业务经验，业务能力较强，本公司资源协同能力强 央企背景，区域优势较弱 传统国企机制 地方AMC 本省区域 处置方式较为单一 贷款、发债 业务经验较弱，业务团队有待加强，依靠本省资源开展业务 与本区域地方政府密切，熟悉地方情况 机制较为灵活，部分AMC为混合所有制更为灵活 银行债转股公司 全国 债转股 贷款、同业拆借、发债 刚成立，业务能力有待培育 央企背景，区域优势较弱 传统国企机制 民营资管 全国 多样化处置 贷款 业务经验丰富，处置能力强，业务资源广阔 熟悉区域情况 机制灵活 行业主体：主要市场参与者—竞争力比较 * 精品课件资料 * 行业主体：主体与生态圈 精品课件资料 不良资产市场总体情况—商业银行 * 精品课件资料 不良资产市场总体情况—信托不良资产 * 精品课件资料 不良资产市场总体情况—信用债违约 * 精品课件资料 债权交易回归理性，趋向成熟 * 精品课件资料 债权交易回归理性，趋向成熟 * 精品课件资料 债权交易回归理性，趋向成熟 * 精品课件资料 债权交易回归理性，趋向成熟 * 精品课件资料 债权交易回归理性，趋向成熟 * 精品课件资料 债权交易回归理性，趋向成熟 * 精品课件资料 浙江省浙商资产管理有限公司是根据财政部、银监会文件，由浙江省政府批准设立、银监会核准公布的国内首批五家地方资产公司之一。公司成立于2013年8月，注册资本金60.18亿元，信用评级AAA级。 浙江省政府批复文件 中国银监会核准文件 AAA评级文件 浙商资产的发展实践 1 * 精品课件资料 浙江省国际贸易集团有限公司 浙江财通创新投资有限公司 宏信远展企业管理有限公司 财通证券股份有限公司 浙江省国资委 远东宏信有限公司 浙江省财政厅 中国中化集团有限公司 浙江省浙商资产管理有限公司 100% 100% 100% 100% 20.81% 69.16% 10.03% 3 浙商资产的发展实践 * 精品课件资料 01 04 02 03 公司使命 企业多重价