商业银行市场风险管理.pptVIP

类别 风险因素 适用范围 利率风险 利率 固定利率证券、浮动利率证券、零息票工具、不可转换优先股、混合工具等 汇率风险 汇率 外汇、黄金、特别提款权等 股票风险 权益证券价格 股票、类似股票的可转换证券、买卖股票的承诺、股指期货等 商品风险 实物商品价格 在有组织市场上进行交易的实物产品，如农产品、石油 Ⅰ-2 认识市场风险 第三十页，共六十六页。 利率风险 重新定价风险 期权性风险 收益率曲线风险 基准风险 利率风险 利率风险是所有金融机构都要面对的一种基本风险， 作为资金的价格，利率的波动会影响所有的金融业务。其影响体现在： 当期盈利水平 经济价值 第三十一页，共六十六页。 国内商业银行正面临着日益增大的市场风险 利率风险 目前我国的外币利率、人民币拆借利率、国债回购利率等已经市场化。取消了贷款利率上限和存款利率下限，人民币利率管制进一步放宽。 汇率风险 人民币汇率升值的预期 金融业务的国际化趋势 对其他金融机构的股权投资风险 金融衍生业务风险 Ⅰ-2 认识市场风险 第三十二页，共六十六页。 崭露头角的国内金融衍生交易 国际形势：全球期货年总成交额从1994年的约280万亿美元增长到2005年的1005万亿美元；全球场内期权年总成交额从1994年的56万亿美元增长到2005年的402万亿美元。全球场外衍