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刊发浅谈当下商业银行金融衍生工具的管理制度　　（资料） 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 1 文1：刊发论文浅谈当下商业银行金融衍生工具的管理制度 2 一、商业银行衍生金融工具的风险基本理论 2 二、商业银行金融衍生工具的风险成因分析 3 (一)从商业银行金融衍生工具本身的特点分析 4 (二)从宏观环境变化角度分析 4 (三)从微观环境变化角度分析 5 三、商业银行金融衍生工具的风险防范对策 6 (一)加强事前、事中、事后金融衍生品的内部风险控制 6 (三)加强金融衍生工具的信息披露，引入风险价值披露 6 文2：刊发核心论文探析当下监督工作的管理制度 7 一、合理、科学的抽查实施细则是抽样工作有效进行的前提 7 二、高素质的抽样人员是抽样工作有效行的保证 8 三、严格按照要求实施抽样操作是抽样工作的关键 9 四、受检企业的良好沟通及配合是抽样工作有效进行的重要因素 10 五、结语 11 参考文摘引言： 11 原创性声明（模板） 12 文章致谢（模板） 12 正文 刊发浅谈当下商业银行金融衍生工具的管理制度　　（资料） 文1：刊发论文浅谈当下商业银行金融衍生工具的管理制度　　 本文选自《当代财经》本刊系全国中文核心期刊、中国经济类核心期刊、华东地区优秀期刊、中国社会科学引文索引来源期刊、中国期刊方阵双效期刊，其四大主要学科(经济理论类，中国经济、经济计划与管理类。 引言 随着金融技术的不断进步和国际金融市场一体化进程的加快，金融衍生工具成为商业银行规避金融风险和进行金融创新的不可或缺的交易媒介。特别是全球金融危机爆发以后，人们对金融衍生工具的风险有了更深刻的认识，探讨商业银行如何规避和管理金融衍生工具风险具有很强的现实意义。因此，文章在对金融衍生工具风险相关内容介绍的基础上，深入分析了商业银行金融衍生工具的风险成因，并提出了相应的风险防范对策。 商业银行作为社会经济的特殊部门，一直受到金融监管当局及世界各国政府的高度重视，伴随着银行业的日益发展，衍生金融工具的杠杆性被利用的越来越充分，由于衍生金融工具自身复杂性，加上受外界影响变动大，使得它伴随着高风险，操作不当将会给商业银行带来潜在损失。20世纪90年代以来，衍生金融工具因其自身特点以及投机者的过度投机酿成了多次骇人听闻的巨额亏损，它的“双刃剑”效应开始成为风险管理的聚焦点。如何加强我国商业银行的金融衍生工具风险管理及完善其风险防范对策是本文研究的重点。 一、商业银行衍生金融工具的风险基本理论 巴塞尔委员会和国际证券委员会将商业银行金融衍生工具风险分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和法律风险五类。 信用风险是金融衍生工具交易中合约对手违约或无力履行合约义务而带来的风险。在交易所进行的金融衍生工具交易的信用风险相对较小，因为交易所有严格的保证金等一系列制度。而在场外交易中，信用风险则可能因为对手的财务状况恶化或者信用度不高而产生。 市场风险是指由于汇率、利率或金融资产价格等市场因素的波动使衍生金融的持有头寸价值发生不利变动，从而影响投资者财务状况的风险，其源自市场价格的波动性。 操作风险是指由于内部控制或信息系统的缺失，如人为错误、系统失败、不正当的程序、管理控制失误等，而导致意外损失的风险。操作风险可能造成的损失比金融衍生工具其他风险所可能造成的损失更为严重，是最主要的风险之一。 资金流动性风险是金融衍生交易活动中交易者所面临风险的集中反映。当交易者无法按合约要求追加保证金时，将被交易所强制平仓，从而面临巨额亏损;而合约到期无法履行支付义务时，则最终将导致商业银行的破产清算。 法律风险是指衍生交易合约不能依法执行而产生损失的可能性，包括合约本身无效、合约约定不明确、相关条款缺乏明确的法律规定、交易对手不具备法律授权等。衍生品交易法律风险的产生在相当程度上是由于这个市场发展过快造成的。 二、商业银行金融衍生工具的风险成因分析 商业银行产生金融衍生工具风险的原因有：金融衍生工具本身的特点所导致的风险、宏观环境变化所异致的风险以及微观环境的变化所异致的风险。 (一)从商业银行金融衍生工具本身的特点分析 1、价格是签约双方最关心、最敏感的焦点。价格波动具有随机性，实质上双方所签的合约就是针对商业银行汇率、利率等标的价格未来发展变化所作的主观预测。未来价格除受供求关系基本因素的影响外，同时受到来自政治、经济政策、金融货币、人们心理以及人为操纵等众多因素影响。由于亏损与盈利的概率是同时的，使得签约双方主观预测的实现情况不可避免地伴随着未来价格波动的随机性。 2、双方合约执行与信息披露的非对称性。商业银行金融衍生工具所签的合约中，其基本内