PPP模式交易结构与融资方案筹划金融机构的融资视角.pptVIP

利益实现 某安置房建设PPP项目合同 向项目公司购买服务的内容： 与政府制定方联合建设安置房 为安置房及配套设施的建设提供资金和融资咨询服务， 为安置房及配套设施项目提供前期咨询管理服务，就项目选址、设计和规划、造价成本测算、工期控制、项目质量标准等提出咨询建议和意见 配套商业服务设施的经营管理服务 物业管理服务 第六十三页，共一百零七页。 某公路建设PPP项目合同 向项目公司购买公共产品与服务的内容： 1、在建设期间，支付建设期利息 2、在建设期间，支付工程采购款项和投资回报 3、建设完成后进行维修、养护服务，并获得相应的费用 利益实现 第六十四页，共一百零七页。 *《财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知》（财金﹝2015﹞57号） 严禁通过保底承诺、回购安排、明股实债等方式进行变相融资，将项目包装成PPP项目。 项目要纳入城市总体规划和各类专项规划，新建项目应已按规定程序做好立项、可行性论证等项目前期工作。项目所在行业已印发开展PPP模式相关规定的，要同时满足相关规定。政府和社会资本合作期限原则上不低于10年。对采用建设-移交（BT）方式的项目，通过保底承诺、回购安排等方式进行变相融资的项目，财政部将不予受理。 利益实现 第六十五页，共一百零七页。 利益实现 采购服务类PPP的基本特征： 1、授予经营权 2、合作期限原则上不低于10年，费用逐步支付 3、有考核机制，考核机制对费用支付产生影响 第六十六页，共一百零七页。 利益实现 *特殊利益实现方式之二：资源平衡 PPP的投资回报机制（发改委） 《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资﹝2014﹞2724号） （一）完善投资回报机制。深化价格管理体制改革，对于涉及中央定价的PPP项目，可适当向地方下放价格管理权限。依法依规为准经营性、非经营性项目配置土地、物业、广告等经营资源，为稳定投资回报、吸引社会投资创造条件。 第六十七页，共一百零七页。 利益实现 PPP的投资回报机制（国务院） 《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发﹝2015﹞42号） 完善公共服务成本财政管理和会计制度，创新资源组合开发模式，针对政府付费、使用者付费、可行性缺口补助等不同支付机制，将项目涉及的运营补贴、经营收费权和其他支付对价等，按照国家统一的会计制度进行核算，纳入年度预算、中期财政规划，在政府财务报告中进行反映和管理，并向本级人大或常委会报告 第六十八页，共一百零七页。 利益实现 《财政部交通运输部关于在收费公路领域推广运用政府和社会资本合作模式的实施意见》（财建﹝2015﹞111号） 收费不足以满足社会资本或项目公司成本回收和合理回报的，在依法给予融资支持，项目沿线一定范围土地开发使用等支持措施仍不能完全覆盖成本的，可考虑给予合理的财政补贴。 第六十九页，共一百零七页。 利益实现 《国家发展改革委关于加强城市轨道交通规划建设管理的通知》（发改基础﹝2015﹞49号） 创新投融资体制，实施轨道交通导向型土地综合开发，吸引社会资本通过特许经营等多种形式参与建设和运营。 第七十页，共一百零七页。 利益实现 交通项目：“项目投融资建设—施工总承包—物业综合开发” 关键在于土地运作与物业开发的可行性 第七十一页，共一百零七页。 利益实现 准经营性项目、非经营性项目的组合开发 本体部分 平衡部分 投 入部分 收 益部 分 社会资本（基础设施的建设、运营、维护） 政府（无偿或低价租赁、提供建设用地、财政补贴） 社会资本（特许经营、附属设施、广告等收益） 政府或社会资本（土地综合开发、片区收益平衡） 第七十二页，共一百零七页。 利益实现 准经营性项目、非经营性项目的组合开发 本体部分 平衡部分 投 入部分 收 益部 分 社会资本（基础设施的建设、运营、维护） 政府（无偿或低价租赁、提供建设用地、财政补贴） 社会资本（特许经营、附属设施、广告等收益） 政府或社会资本（土地综合开发、片区收益平衡） 第七十三页，共一百零七页。 利益实现 土地如何与PPP项目相联结？ *土地收入进财政预算，走政府支出“大账” *设专门账户，特定范围土地收入用于项目支出走“小账” *附条件招拍挂 *土地作价入股 *先由特定主体拍得，作价由拍得方纳入项目公司 第七十四页，共一百零七页。 利益实现 *《国务院办公厅关于规范国有土地使用权出让收支管理的通知》（国办发﹝2006﹞100号） 土地出让收入使用范围： （二）土地开发支出。包括前期土地开发性支出以及按照财政部门规定与前期土地开