《商业银行风险与案例》课件—05市场风险管理.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 案例 当商业银行到期收回贷款时，如果美元汇率确如预测升值到1英镑=1.9美元甚至更高，则通过期货交易可以减少汇率风险造成的损失；如果到期美元汇率不升反降，则可以利用英镑升值而获取的美元账面收益抵补卖出英镑期货合约造成的损失，将汇率风险控制在一定范围之内。 案例分析题 某银行2013年末的可重新定价的资产和负债数据作缺口分析，各项数据的归集如下： 问题：分析银行不同到期期限利率敏感性类型？受利率变化的影响？并分析原因。 从表可知，各余期档次的利率敏感性类型为：一周内到期、1个月到期为负债敏感型；而在以后的几个区间内则变为资产敏感型；到期为1年以上的又变为负债敏感型。需要指出的是，上述1年以上的负债敏感型缺口类型还需作特殊制度性分析，即这种缺口的产生并非全由资产和负债的组合不当造成的，实际上有相当部分是由于原有制度安排所形成的路径依赖。 依据现行央行利率政策，中长期贷款、个人按揭贷款实行的是一年一定。即在各种生息资产中，除债券投资的利率期限可以超过一年以外，其余生息资产均可以在未来的一年里重新定价；与此相对应，在有息负债中，由于有早期较大部分的存量存款，其利率成熟期可以有1年、2年、3年、5年甚至8年，负债的存期一旦