《商业银行风险与案例》课件—04流动性风险管理.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 第二节 流动性风险评估 (2)久期分析法 利率波动将直接影响商业银行的资产和负债价值变化，进而造成流动性状况发生变化。因此，同样可以采用市场风险管理中的久期分析方法，评估利率变化对商业银行流动性状况的影响。 用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期VA表示总资产，VL表示总负债，R为市场利率，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为： * 第二节 流动性风险评估 VA表示总资产的初始值，VL表示总负债的初始值，R为市场利率，当市场利率变动时，资产和负债的变化可以表示为： △VA=-[DA*VA*△R/（1+R）]△VL=-[DL*VL*△R/（1+R）] 久期缺口可以用来衡量利率变化对商业银行的资产和负债价值的影响程度，以及对其流动性的作用效果。 久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期 * 第二节 流动性风险评估 当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之加强；反之则相反。 当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也随之减弱；反之则相反。 当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。总之，久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影