第2章-金融风险管理的基本方法.ppt

21世纪应用型本科金融系列规划教材 金融风险管理;金融风险管理，;一、现代风险管理的基础;⑵ CAPM;现代风险管理的发展;（1）VaR的定义;.;;VaR：金融风险的“天气预报”;金融风险管理，;.;（2）VaR的计算步骤; ;;练习题：;在标准正态分布下（单侧检验）： 置信度为95％的VAR值为1．65×σ； 置信度为97.5％的VAR值为1．96×σ 置信度为99％的VAR值为2．33×σ 置信度为99.5％的VAR值为2．58×σ;举例：一家上市公司股票今天的市价为80美元/股，该股的标准差为10美元，请问明天在99.5%的置信区间上，该股票的最大损???值为多少，即VAR是多少？ ;VaR 使用时注意的问题;LOREM IPSUM DOLOR;2）运用RAROC将风险管理同资本收益相联系;.;.;RAROC的作用;LOREM IPSUM DOLOR;3）ERM及其在金融企业中的应用 ;.;对ERM的理解 ;4. 实现目标： 这个框架把组织目标分成四类： 战略：和高层目标相关，和组织使命一致并支持它 运作：和有效、高效运用组织资源有关 报告：及时准确的提供风险报告，用以企业决策。 合规——和组织遵循相关法律法规有关 ;;1、金融风险的预防策略;;3 、风险自留;风险自留的方式;资本充足管理：资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率。 资本充足率=（资本-资本扣除项）/（风险