甲醇期管理知识及市场分析运行.pptVIP

假设2012年3月份某甲醛企业5月份需要甲醇20000吨，而当时3月的现货价格为3900元/吨，该企业对该价格比较满意。据预测到5月份甲醇价格可能上涨，因此该企业为了避免价格上涨带来的风险，决定在期货市场上进行甲醇套保交易。交易情况如下： 现货市场 期货市场 3月份 甲醇价格3950元/吨 买入20000吨9月甲醇 合约，价格为3980元 5月份 买入20000吨甲醇 价格为4380元 卖出20000吨9月甲醇 合约，价格为4410元 盈亏情况 成本提高了 4380-3950=430元/吨 20000吨亏损了 20000x（-430）8600000元 赢利 4410-3980=430元/吨 20000吨赢利了 20000*430=8600000元 总体套保结果 总盈亏860=0，锁定了采购成本 三、案例分析——买入套期保值 * 第三十页，共五十二页。 假设 2012年7月初甲醇现货价格是在3030元/吨，某生产企业对此价格比较满意，但是甲醇8月才能出售。此时企业担心国家出台相关紧缩政策，从而抑制需求导致未来价格下跌。因此该企业为了避免价格下跌减少利润，决定利用期货市场做甲醇的套保交易，交易情况如下图： 现货市场 期货市场 7月份 甲醇价格3030元/吨 卖出10000吨的11月 甲醇合约，平均价格为3000元 8月份 以2850元的价格卖出1000