现金流量表阅读与分析1.pptVIP

任务一 现金流量表阅读 应收项目的减少（减：增加）”项目完成。对属于投资活动和筹资活动产生的财务费用，只影响净利润，但不影响经营活动现金流量，应在净利润的基础上进行调整。也就是说，与投资活动和筹资活动有关的财务费用应全额考虑，与经营活动有关的财务费用不予考虑。 9．“投资损失（减：收益）”项目 投资收益是由投资活动所引起的，与经营活动无关。也就是说，虽然该项目影响净利润的变化，但不会影响经营活动现金流量。若为投资收益，调节净利润时应减去；若为投资损失，调节净利润时应加回。本项目不考虑投资计提减值准备影响的净利润。 10．“递延税款贷项（减：借项）”项目 递延税款贷项或借项，在一般情况下会对当期所得税费用产生影响。应纳税时间性差异产生的递延税款贷项， 第三十页，共五十六页。 任务一 现金流量表阅读 是由于计入当期所得税费用的金额大于当期应交所得税而产生的，并不会发生现金流出，但在计算净利润时已经扣除，所以在将净利润调节为经营活动产生的现金流量时，应当加回。可抵减时间性差异产生的递延税款借项，是由于计入当期所得税费用的金额小于当期应交所得税而产生的，已经发生现金流出，但在计算净利润时没有包括在内，所以在将净利润调节为经营活动产生的现金流量时应当扣除。 11．“存货的减少（减：增加）”项目 存货的增减变动一般属于经营活动。存货增加，说明现金减少或经营性应付项目增加；存货减少，说明销售成本增加，净利润减少。所以在调节净利润时，应减去存货的增加数，或加上存货的减少数。在存在赊购的情况下，还应通过调整经营性应付项目的增减变动来反映 第三十一页，共五十六页。 任务一 现金流量表阅读 赊购对现金流量的影响。若存货的增减变动不属于经营活动，则不能对其进行调整，如对外投资减少的存货、接受投资者投入的存货等业务。 12．“经营性应收项目的减少（减：增加）”项目 “经营性应收”项目主要是指应收账款、应收票据和其他应收款中与经营活动有关的部分（包括应收的增值税销项税额）等。经营性应收项目的增减变动一般属于经营活动。经营性应收项目增加，说明收入增加，净利润增加；经营性应收项目减少，说明现金增加。所以在调节净利润时，应减去经营性应收项目的增加数，或加上经营性应收项目的减少数。若经营性应收项目的增减变动不属于经营活动，则不能对其进行调整，如收到客户以固定资产抵债业务减少的应收账款等业务。 第三十二页，共五十六页。 任务一 现金流量表阅读 13．“经营性应付项目的增加（减：减少）”项目 “经营性应付”项目主要是指应付账款、应付票据、应付福利费、应交税金、其他应付款中与经营活动有关的部分（包括应付的增值税进项税额）等。经营性应付项目的增减变动一般属于经营活动。经营性应付项目增加，说明存货增加，最终导致销售成本增加，净利润减少。经营性应付项目减少，说明现金减少。所以在调节净利润时，应加上经营性应付项目的增加数，或减去经营性应付项目的减少数，若经营性应付项目的增减变动不属于经营活动，则不能对其进行调整，如债务重组业务中以固定资产抵债减少的应付账款等业务。 第三十三页，共五十六页。 任务二 现金流量表分析 一、任务引入 【基本资料】 （1）企业基本情况介绍（同模块一任务一）。 （2）企业现金流量表（同表4-1）。 【要求】针对表4-1分别进行结构分析、质量分析和比率分析。 二、相关知识 1．经营活动现金流量是分析的重点 2．现金流量分析必须注重销售现金收入 3．对于投资人来讲，现金流量的未来预测比历史分析更重要 4．正确对待现金流量变化的结果 第三十四页，共五十六页。 任务二 现金流量表分析 判断企业收益质量的关键是把握收入、利润、现金流量的相互关系，高收入并不一定代表高利润，也不一定代表高现金流量，同样，高现金流量也不一定代表高利润。 5．不要偏废对不涉及现金收支的活动分析 6．现金流量分析要与现金预算的编制结合起来 7．应结合企业具体的经营、投资、筹资活动分析、评价企业的现金流量 （1）经营活动产生的现金流量净额一般为正数 （2）投资活动所产生的现金流量净额一般为负数 （3）筹资活动所产生的现金流量净额一般为正数 8．应结合企业其他报表分析现金流量 第三十五页，共五十六页。 任务二 现金流量表分析 三、任务实施 （一）现金流量表结构分析 1.现金流量表结构分析 概述 （1）含义 现金流量表结构分析是指在现金流量表有关数据的基础上，通过对现金流量表中不同项目间的比较，分析企业现金流入的主要来源和现金流出的方向，并评价现金流入流出对净现金流量的影响。 （2）现金流量结构 包括现金流入结构、现金流出结构、流入流出比例等，可列表进行分析。 （3）现金流量结构分析的目的 第三十六页，共五十六页。 任务二 现金流量表分析 进一步掌握企业的各项活动中