金融工程学-期权定价的数值方法.ppt

第07章 期权定价的数值方法;一、期权的二叉树定价模型;;2022/6/25;例：;⒉ 两步二叉树;例：;⒊ 和 的确定;例：;⒋ 美式期权的两步二叉树定价法;例：; ⒌ 支付连续股息收益率股票的期权的二叉树定价法;二、风险中性定价原理;风险中性定价原理; 同样，在风险中性世界中，股票期权未来价格的期望值按无风险利率贴现的现值必须等于该期权当前的价格，即; 假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。假设现在的无风险年利率等于10%，则一份3个??期以该股票为标的资产，且执行价格为10.5元的欧式看涨期权的价值是多少？; 在风险中性世界中，我们假定该股票上升的概率为p，下跌的概率为1-p。;三、期权定价的有限差分法