经济增加值例题.docxVIP

经济增加值计算 A公司2021年12月31日资产负债表和2021年度利润表如下： （1） 资产负债表 单位：万元 资产 年末余额 年初余额 负债及所有者权益 年末余额 年初余额 流动资产： 流动负债： 货币资金 87.5 35 短期借款 150 70 交易性金融资产 0 0 交易性金融负债 0 0 应收账款 565 535 应付账款 120 285 减：坏账准备 20 30 其他应收款 55 30 应付职工薪酬 5 5 存货 200 425 应交税费 15 20 其他流动资产 112.5 55 其他应付款 70 90 流动资产合计 1000 1055 其他流动负债 90 25 一年内到期的非流动负债 25 45 流动负债合计 475 540 非流动资产： 非流动负债： 其他债权投资 0 0 长期借款 500 300 其他权益工具投资 0 0 应付债券 400 200 长期股权投资 0 0 长期应付款 200 75 长期应收款 0 0 预计负债 0 0 固定资产 1435 1010 递延所得税 0 0 在建工程 50 40 其他非流动负债 0 0 固定资产清理 0 0 非流动负债合计 1100 615 无形资产 45 0 负债合计 1575 1155 长期待摊费用 20 30 股东权益： 递延所得税资产 0 0 股本 150 150 其他非流动资产 25 20 资本公积 15 15 非流动资产合计 1575 1100 盈余公积 150 60 未分配利润 685 775 股东权益合计 1000 1000 资产总计 2575 2133 负债及股东权益总计 2575 2155 （2） 利润表 单位：万元 项目 2020年 一、营业收入 3750 减：营业成本 3200 　　税金及附加 135 　　销售费用 60 　　管理费用 41.15 其中：研究与开发费用 15 　　财务费用 129.3 　　资产减值损失 0 加：公允价值变动收益 15 　　投资收益 5 二、营业利润 204.55 加：营业外收入 81.15 减：营业外支出 0 三、利润总额 285.7 减：所得税费用 85.7 四、净利润 200 （3）假设A公司无金融资产和金融负责。 （4）假设财务费用全部为利息费用，没有金融性的投资收益。递延所得税资产和负债属于经营活动形成的，营业外收入全部为非经常性损益。研究与开放费用每年发生额基本一致。 （5）目前资本市场上同等风险市场投资的权益成本为12%，税后净负债成本为7%。 （6）A公司适用的所得税税率为25%。 要求： （1）计算2021年的税后经营净利润。 （2）计算A公司2021年的披露的经济增加值。 （3）若该公司为非军工类的一家央企的子公司，当期确认为无形资产的研究与开发支出为200万元，按照《暂行办法》规定计算其简化的经济增加值。 解：（1） 需要调整的项目有：利息费用，营业外收入，坏账准备 NOPAT=200+[129.3-81.15+(20-30)]*(1-25%)=228.6125 （2） 不计息负债=应付账款+应付职工薪酬+应交税金=120+5+15=140 需要调整的项目有：不计息负债、坏账准备余额、营业外收入影响，在建工程 调整后的资本=2575-不计息负债+坏账准备余额-营业外收入影响-在建工程 =2575-140+20-81.15*（1-25%）-50=2344.1375