(本科）第章 商业银行利率风险管理课件.pptxVIP

;;学习目标;主要内容;10.1　利率的决定与利率风险表现;10.1.1 利率的决定与影响因素;10.1.1 利率的决定与影响因素;10.1.1 利率的决定与影响因素;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.2　利率风险类别;10.1.3 银行利率风险标准化计量框架;10.1.3 银行利率风险标准化计量框架;10.1.3 银行利率风险标准化计量框架;10.1.3 银行利率风险标准化计量框架;10.1.3 银行利率风险标准化计量框架;10.1.3 银行利率风险标准化计量框架;10.1.4 银行利率风险管理的目标;10.2 资产负债利率敏感缺口管理;10.2 资产负债利率敏缺口与比例;10.2.2 利率敏感缺口与比率;10.2.2 利率敏感缺口与比率;10.2.2 利率敏感缺口与比率;10.2.2 利率敏感缺口与比率;10.2.2 利率敏感缺口与比率;10.2.2 利率敏感缺口与比率;例：甲银行在未来6个月内的利率敏感资产为60亿元，利率敏感负债为50亿元；乙银行在未来6个月内的利率敏感资产为100亿元，利率敏感负债为110亿元。分别计算利率敏感缺口与比率。;10.2.2 利率敏感缺口与比率;10.2.3 利率敏感缺口与银行净利息收入之间的变动关系;10.2.3 利率敏感缺口与银行净利息收入之间的变动关系;例：计算该银行在未来一月内的利息收入及其变动情况 某银行利息收入及其变动情况表 单位:万元;10.2.3 利率敏感缺口与银行净利息收入之间的变动关系;10.2.3 利率敏感缺口与银行净利息收入之间的变动关系;10.2.4 利率敏感缺口管理的策略与措施;10.2.4 利率敏感缺口管理的策略与措施;10.2.4 利率敏感缺口管理的策略与措施;10.2.5 利率敏感缺口模型的缺陷;10.3 久期缺口管理; 什么是久期; D= D：久期；t：各现金流发生期间；Ct：金融工具第t期现金流；i：市场利率；n：现金流量发生的次数; 什么是久期;久期是金融资产价格相对于市场利率变动的百分比的弹性;久期近似的表达式： D=-(?P/P)/(?i/1+i) ?P=-D.P.(?i/(1+i)) P为金融工具的市场价格；△P为金融工具的价格变动；i为金融工具的市场利率；△i为市场利率的变动；“-”代表利率的变动方向与价格变动方向相反 ; 什么是久期; 久期缺口管理模型及应用;1）久期缺口 ①久期缺口含义 ＝DA－L／ADL DA= DL= 式中， DGap久期缺口，DA：总资产久期，DL：总负债久期， L／A ：资产负债率; 【例】：下面是一家银行的资产负债情况。假设没有违约、预付和提前支取的情况发生，利息按年复利计算。 银行的资产负债表(简） 金额单位:万元;D贷款= =2.74（年） 同理：D国库券=4.31年 D大额存单久期=1年 D定期存款=2.78年; 久期缺口管理模型及应用; 久期缺口管理模型及应用; 利率变动，市值变动，资本变动： 由于NW=A-L ΔNW=ΔA-ΔL ;商业贷款的价格变动（ΔP）=-7 000×2.74×0.01÷1.1=-174.36(万元) 国库券价格变动（ΔP）=-79.08万元 则，资产总市值变动（ΔP）=-174.36+(-79.08)=-253.44(万元) 大额存单的价格变动（ΔP）=-5 200×1×0.01÷1.05=-49.52(万元) 定期存款价格变动（ΔP）=-102.02万元 则有：负债市值价格变动（ΔP）=-49.52+(-102.02)=-151.54(万元) 净值变动（ΔNW）=-253.44-(-151.54)=-101.9(万元) 正缺口，利率上升，资本减少；反过来，利率下降，资本会上升。;变动后的资产与负债情况 金额单位:万元; 久期缺口管理模型及应用; 久期缺口管理模型及应用; 久期缺口管理模型及应用;; 久期缺口管理模型及应用; 对久期缺口管理的评价;10.4