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（本科）第4章 常用财务函数简介教学课件ppt课程主讲人：Excel在财务中的应用第4章 常用财务函数简介通过本章的学习，读者应该学会投资计算函数、折旧计算函数和偿还率计算函数等常用财务函数的使用方法，为以后学习财务决策等其他知识打下基础。本章学习目标学习目标投资计算函数折旧计算函数偿还率计算函数目录4.14.24.34.1投资计算函数投资计算函数4.1 投资计算函数 终值函数FV（）年金函数PMT（）本金函数PPMT（）现值函数PV(）净现值函数NPV（）利息函数IPMT（）期数函数NPER（）公式：=FV(Rate, Nper, Pmt, Pv, Type)终值函数FV（）含义终值(Future Value)，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。终值函数FV（）的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。说明（1） Rate：各期利率；（2） Nper：总投资期；（3） Pmt：各期应支付的金额；（4） Pv：从该投资开始计算时已经入账的款项，即本金，若省略Pv，则假设值为0；（5）Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，0表示期末，1表示期初，若省略Type，则假设值为0。 【例4-1】某公司向银行借款1000万元，贷款期限5年，年利率为5%，复利计息，该公司5年后应向银行偿还的本利和是多少？【例4-2】某父母在银行存入一笔教育基金，期初将50000元存入银行，以后每年年末存入5000元，假设按照年利率3%复利计息，那么10年后该笔教育基金的本利和是多少？终值函数FV（）应用公式：=PV（Rate, Nper, Pmt, Fv, Type）现值函数 PV（）含义现值（ Present Value）是如今和将来(或过去)的一笔支付或支付流在当今的价值。或理解为: 成本或收益的价值以今天的现金来计量时，称为现值。现值函数PV（）的功能是返回某项投资的现值。说明（1）Rate：各期利率；（2）Nper：总投资期；（3）Pmt：各期应支付的金额；（4）Fv：最后一次支付后希望得到的现金余额，即终值，若省略Fv，则假设值为0；（5）Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，0表示期末，1表示期初，若省略Type，则假设值为0。 【例4-3】张某计划5年后购买一辆价值20万元的汽车，假定银行存款年利率为5%，按年复利计息，张某现在应至少一次性存入银行多少钱？【例4-4】某人想通过贷款进行一项投资，其能承受的每月还款额为5000元，贷款年利率为4.9%，贷款期限为10年，计算其最多能承受的贷款的总额。现值函数 PV（）应用年金(Annuity)是指一定时期内每次等额收付的系列款项，通常用A来表示。年金的形式包括保险费、养老金、直线法下计提的折旧、租金、等额分期收款、等额分期付款等，年金具有等额性和连续性特点，但年金的间隔期不一定是一年。终值函数FV（）和现值函数PV（）在年金中的应用年金含义年金分类普通年金预付年金递延年金永续年金又称先付年金、即付年金、期初年金，指在每期期初支付的年金又称延期年金，是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项，它是普通年金的特殊形式无限期定额收付的年金，称为永续年金永续年金没有终止的时间，也就没有终值指每期末收付等额款项的年金，也称后付年金含义举例普通年金终值理论详解普通年金终值是指最后一次支付时的本利和，它是每次支付的复利终值之和。按复利换算到最后一期期末的终值，然后加总，就是该年金终值。可以使用FV（）函数计算，此时参数PV=0，参数Type=0。应用说明【例4-5】李先生每年年末存入银行10000元作为女儿的教育基金，若银行存款利率为5%，按年复利计息，那么15年后该教育基金的本利和是多少？?含义举例普通年金现值理论详解普通年金现值是一定时期内按相同时间间隔在每期期末收付的相等金额折算到第一期初的现值之和。即现金流量发生在每期期末，现值按发生第一笔现金流量那一期的期初计算。可以使用PV（）函数计算，此时FV=0，Type=0应用说明【例4-6】某公司计划今后10年中每年年末从银行留取10万元用于人才培训，如果银行存款年利率为5%，现在应一次性存入银行多少钱？含义举例先付年金终值理论详解先付年金终值是指某一时期内各期期初连续发生的一系列相等数额的收付款的复利终值之和，可以使用FV（）函数计算，此时参数PV=0，参数Type=1。应用说明【例4-7】李先生每年年初存入银行10000元作为女儿的教育基金，若银行存款利率为5%，按年复利计息，那么15年后该教育基金的本利和是多少？含义举例先付年金现值理论详解先付年金现值是一定时期内按相同时间间隔在每期期初收付的相等金额折算到第一期初的现值之和