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会计学 1 东北财经大学财务管理chapter5 2 长期借款的保护性条款 一般性保护条款 例行性保护条款 特殊性保护条款 第1页/共27页 3 长期借款的利率 固定利率 变动利率 浮动利率 第2页/共27页 4 长期借款的偿还 到期一次偿还本息且按复利计算 定期付息、到期一次偿还本金 每期偿还小额本金及利息，到期偿还大额本金 定期等额偿还本利和 第3页/共27页 5 [例5—1]：某公司从银行借入5年期的借款100万元，借款年利率为8%。 如按第（1）种偿还方式偿付债务，是一种单利计息的方式，到 期时公司偿付的总金额为： 100×（1+8%×5） =140（万元） 可以看出这种偿还方式，本息一并支付，会加大公司债务到期时的还债压力。 如按第（2）种偿还方式偿还债务，则公司整个债务期间，偿付的总金额为： 100×（1+8%×5）=140（万元） 但由于每年未支付利息8万元，到期时只需偿付本金100万元，与第（1）种偿还方式比较，到期偿债压力有所减轻。 如按第（3）种偿还方式偿付债务，假定每年偿付本金10%，则各年债务的债务情况如表5—1所示： 第4页/共27页 6 从上表可以看出，这种支付方式对到期日的支付压力比第（2）种更低。 如采用第（4）种偿还方式，定期定额偿还本利和，则相当于已知年金现值,求年金。 此方式偿债，可把债务本