广发基金稳进号多空策略A期客户经理培训材料.ppt

投资策略 大类资产配置策略 本产品将从宏观面、政策面和资金面进行综合分析，根据市场情况灵活配置大类资产，减小组合的系统性风险。在资产配置上，将优先考虑股票类资产的配置，在确定投资主题之后构造股票组合，剩余资产将配置于基金、债券和现金等大类资产上。 广发基金|* 产品简介 第三十页，共三十九页。 产品简介 投资策略 股票投资策略 本产品将采取行业间优化配置和行业内个股精选相结合的股票投资策略，精选优势行业中基本面优良且具有成长潜力的个股。 金融衍生品投资策略 根据对市场趋势的判断，以及对股票资产预期收益的评估，通过卖空股指期货、融券卖出股票对冲市场下行风险或高相关性风格资产的下行风险。 广发基金|* 第三十一页，共三十九页。 广发基金| * 目录 1.策略简介 2.仿真投资业绩 3.优势总结 4.实际投资业绩 6.市场展望 第三十二页，共三十九页。 LOGO 广发基金管理有限公司 2014年2月 第一页，共三十九页。 广发基金| * 目录 1.策略简介 2.仿真投资业绩 3.优势总结 4.实际投资业绩 5.产品简介 6.市场展望 第二页，共三十九页。 广发基金| * 目录 1.策略简介 2.仿真投资业绩 3.高峰回落值 4.客户服务 第三页，共三十九页。 广发基金| * 投资策略 通过把握行业发展趋势和市场运行趋势，精选优势行业中经营稳健、业绩良好、具有长期增长潜力的“金股”进行投资，并运用金融衍生工具控制市场下行风险，追求长期稳定回报。 策略简介 第四页，共三十九页。 广发基金| * 策略的原理 策略简介 股票现货多头 股指期货空头 超额收益 市场波动 对冲市场波动 超额收益 第五页，共三十九页。 广发基金| * 策略的特色 创新升级的基本面选股+对冲投资策略 策略的优势 精选金股，灵活主动 创新升级，加入对冲策略优化组合 平稳风控，降低波动率 策略简介 第六页，共三十九页。 朱平先生，公司副总经理，兼任广发基金管理有限公司量化投资部总经理，中国证券监督管理委员会第五届创业板发行审核委员会兼职委员。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行部华南业务部副总经理、基金科汇基金经理、易方达基金管理有限公司投资部研究负责人、广发基金管理有限公司总经理助理。 投资经理简介 广发基金| * 第七页，共三十九页。 广发基金| * 目录 1.投资策略 2.仿真投资业绩 3.高峰回落值 4.客户服务 第八页，共三十九页。 广发基金| * 仿真投资业绩以投资经理实盘操作的多头组合真实业绩为基础。 以真实的多头业绩整合了即期的股指期货对冲策略，展示的是组合对冲后的仿真业绩。 仿真投资业绩——模拟方法 第九页，共三十九页。 广发基金| * 仿真投资业绩——净值表现 风险提示：由于我国股票市场成立时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，股票的过往收益情况及策略的仿真业绩并不预示其未来表现，也不构成以此为投资标的或采用本策略的投资组合业绩表现的保证。 第十页，共三十九页。 广发基金| * 仿真投资业绩——月回报 2012 2013 2014 1月 -3.01% 2.67% 6.80% 2月 3.49% 1.36% 0.51% 3月 2.88% 7.84% 4月 -2.96% 0.70% 5月 3.27% 6.59% 6月 3.96% 11.17% 7月 1.45% 1.04% 8月 3.05% -2.77% 9月 -1.43% 1.34% 10月 2.00% -4.64% 11月 -2.02% 1.76% 12月 1.16% 1.51% 月平均回报 0.99% 2.38% 3.65% 月回报波动 2.63% 4.35% 4.45% 最佳月回报 3.96% 11.17% 6.80% 最差月回报 -3.01% -4.64% 3.65% 年回报 12.07% 31.33% 7.34% 沪深300指数 6.52% -7.65% -5.04% 与沪深300指数差额 5.55% 38.97% 12.38% 风险提示：由于我国股票市场成立时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，股票的过往收益情况及策略的仿真业绩并不预示其未来表现，也不构成以此为投资标的或采用本策略的投资组合业绩表现的保证。 第十一页，共三十九页。 广发基金| * 仿真投资业绩——月回报 风险提示：由于我国股票市场成立时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，股票的过往收益情况及策略的仿真业绩并不预示其未来表现，也不构成以此为投资标的或采用本策略的投资组合业绩表现的保证。 第十二页，共三十九页。 广发基金| * 仿真投资业绩——胜率统计 胜率统计 日 周 月 盈利 277 67 20 亏损 222 38 6 总计 499 105 26 胜率 56% 64% 77% 风险提