中国金融五大趋势(陆红军,上海金融学院院长).pptVIP

中国金融五大趋势 陆红军 国际金融中心协会主席、上海国际金融学院院长 2012年3月9日 ?上海国际金融学院版权所有，请勿外传 目 录 一、稳中求进：中国金融改革新趋势 二、去同质化：区域金融发展新突破 三、强化人民币：上海国际金融中心新定位 四、沪港台厦：两岸四地金融中心联动 五、金融统御：新领军人物逆流崛起 一、稳中求进：中国金融改革新趋势 1. 商业银行分类管理与转型 2. 资本市场后发优势与门坎 3. 国资国企治理突围与困惑 背景一：金融保守：金融改革的底线（1/3） “金融保守”是指金融决策与金融行为中审慎、诚信、可靠、适度的原则与规范。“金融保守”不同于贬义的“保守主义”。近30年全球化的正反经验表明，金融保守缺位不仅是欧美国家的问题，也是全球各国的通病。 中国未来要实施的真正创新是以金融保守为底线，以杠杆适度为界限的行为理智。 背景一：金融保守：金融改革的底线（2/3） 第一，金融保守会成为金融决策的内定基调。国家金融监管部门和主要金融机构将会在金融保守的内定基调下，在各项金融决策和改革创新中坚持三个原则，即战略守线、战役求胜、战术求精。 战略守线：战略上要坚持“守中有进、新中有限”。 战役求胜：要么不做、要做便要求成。 战术求精：“精”是底线的准确表现。 背景一：金融保守：金融改革的底线（3/3） 第二，将地方金融平台列为金融保守归位的重点内容。 加强对地方金融平台的指导和监管时，给予有针对性的量化管理，引导地方建立投融资底线的模型和评价指标体系，确立以地方金融底线为核心的全面风险管控模式。 第三，着力将理性诚信植入民众金融行为的内涵基因。 着力建立民众金融文化行为的长期培育计划，引导民众形成理性和诚信的内涵金融行为。媒体与文化系统开始杜绝低俗粗糙的节目。 背景二：中央经济工作会议定调2012 2011年 稳中求进 2010年 　　稳经济调结构控通胀 2009年 　　保持经济平稳较快发展 2008年 　　保增长扩内需调结构 2007年 　　稳物价调结构促平衡 2006年 　　经济继续又好又快发展 2005年 　　继续搞好宏观调控 2004年 　　巩固宏观调控成果 2003年 　　保持宏观经济政策连续性 2002年 　　积极财政稳健货币 2001年 　　扩大内需对外开放 2000年 　　加强和改善宏观调控 1999年 　　抓好国有企业改革 1998年 　　实行积极财政政策 1997年 　　稳中求进 2011年12月12日至14日召开中央经济工作会议，确定了2012年经济工作的六大目标任务：“稳增长、控物价、调结构、惠民生、抓改革、促和谐” 。 背景二：四次金融工作会议比较（1/2） 时 间 背 景 主 题 进 展 第一次会议 1997年 11月17日至19日 国内经济从过热转向着陆，金融体系面临较大考验，国有四大行在经济过热时期积累的不良资产问题十分突出，亟待解决。 化解金融风险 1.发行特别国债，补充国有银行资本金；2.成立四家资产管理公司； 3.取消贷款规模管理； 4.实行分业监管，成立证监会、保监会；5.央行省分行被撤销，改成9 个大区行。 第二次会议 2002年 2月5日至7日 金融监管与国有银行改革的思路进一步得到深化，中国银行业的改制和上市成为重要议题。 建立现代金融体系 1.国有银行股份制改革，四大国有银行获得外汇储备注资；2.撤消中央金融工委，成立银监会；3.成立国有银行改革领导小组，组建中央汇金投资有限公司；4.改革农信社。 时 间 背 景 主 题 进 展 第三次会议2007年 1月19日至20日 金融业处在重要转折期和发展期。国有商业银行重组上市日渐完成，证券市场结构性问题得到解决，保险投资领域大幅放开。 改革再上台阶 1.深化国有银行改革，农行的股份制改革和上市；城市商业银行改革得到落实，一批城市商业银行成功上市；2.政策性银行商业化运作；3.成立了中投公司，深化外汇储备管理体制改革，完善汇率机制； 4.加快发展债券市场。 第四次会议2012年 1月6日至7日 在金融危机席卷全球之后，国内外环境均发生较大变化，国外欧债危机可能在2012年进一步恶化，中国以及国际很多主要国家面临政府换届。中国金融机构需要抵御外部风险输入；此外，中国为应对金融危机所采取的政策留下了不少风险隐患。 稳中求进 八项部署： 1. 为经济社会发展提供更多优质金融服务； 2. 深化金融机构改革； 3. 加强和改进金融监管，防范系统性金融风险； 4. 防范化解地方政府性债务风险。 5. 加强资本市场和保险市场建设； 6. 加强货币政策与财政、监管和产业政策的协调配合； 7. 扩大金融对外开放，提高配置能力和安全保障水