IC、IF、IH、IM合约基差整体收敛.pdfVIP

一、股指期货合约存续期内分红预估与基差修正 1.1、股指期货合约存续期内分红预估 基于信达金工衍生品研究报告系列二 《股指期货分红点位预测》中的方法对股指期货合约存续期内分红进 行预测。 2022 年8 月12 日，我们预测中证500 指数未来一年分红点位为100.55。 图表 1：未来一年中证500 指数分红点位预测结果 120 100 80 60 40 20 0 分红进程 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：2022年 8月 12 日 根据我们的预测，中证500 指数在当月合约IC2208 存续期内分红点位为1.41，次月合约IC2009 存续期内 分红点位为1.56，当季合约IC2212 与下季合约IC2303 存续期内分红点位为2.13。 图表 2：合约存续期内中证500 指数分红点位预测