融资融券业务培训业务规则.ppt

严重关注线设定为维持担保比例等于160%，警戒线设定为维持担保比例等于140% . 客户信用账户当日（设为T日）日终清算后维持担保比例低于警戒线时，应启动追加担保物流程. T+1日上午9：00以前按照《融资融券协议》约定的通知方式发出《追加担保物通知》. 投资者应确保其信用账户维持担保比例在《追加担保物通知》到期日（T＋2日）日终清算后不低于严重关注线. 投资者追加担保物的方式包括：存入保证金、转入可充抵保证金的有价证券或自行平仓. 追加担保物 第三十一页，共四十三页。 融资融券业务培训 —业务规则 第一页，共四十三页。 释义 担保物 业务受理 帐户开立 融资业务 融券业务 委托交易 交易监控 追加担保物 强制平仓 权益处理 债务清偿 通知与送达 账户销户 目 录 第二页，共四十三页。 释义 对业务规则中一些专有名词作解释说明。 主要有：投资者信用证券账户，投资者信用资金账户，担保物，可充抵保证金的证券，折算率，融资交易，融券交易，融资标的证券，融券标的证券，保证金可用余额，融资保证金比例，融券保证金比例，维持担保比例，严重关注线，警戒线，追加担保物，强制平仓，正常类帐户，严重关注类帐户，警戒类帐户，平仓类帐户 第三页，共四十三页。 融资买入 客户在融资授信额度内，交纳一定的保证金，买入某一标的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融资专用资金帐户代客户垫付资金，客户买入的证券和信用帐户内的资金证券一起作为对公司所负债务的担保物。 融券卖出 客户在融券授信额度内，交纳一定的保证金，卖出某一标的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融券专用证券帐户代客户垫付证券，客户卖出所得资金和信用帐户内的资金证券一起作为对公司所负债务的担保物。 释义 第四页，共四十三页。 帐户体系 融券专用账户 信用交易证券交收帐户 信用交易资金交收帐户 融资专用账户 信用交易担保证券帐户 信用交易担保资金帐户 证券登记结算公司 信用第三方存管银行 客户担保帐户 结算 证券公司专用 客户信用证券帐户 客户帐户 客户信用资金帐户 二级帐户 二级帐户 释义 第五页，共四十三页。 普通证券帐户与信用证券账户关系 普通证券帐户 信用证券帐户 担保证券转入（出） 普通资金账户与信用资金账户：完全隔离独立 普通资金账户 信用资金账户 银行账户A 银行账户B 转账 银证转账 释义 第六页，共四十三页。 担保物：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券。 范围 投资者融资或融券时提供的保证金 融资买入的全部证券 融券卖出所得的全部资金 信用账户内所有资金和证券所产生的孳息 信用账户内所有证券派发的权益、行使权益 投资者信用证券账户中用于担保的证券或融券卖出的证券在协议终止日暂停交易的 《融资融券协议》终止日不受影响，投资者必须按时全部清偿对本公司所负债务，协议终止后投资者信用账户仍有未清偿债务的，本公司有权采取强制平仓措施 投资者信用证券账户中用于担保的证券预定终止上市交易的 自该证券终止上市公告发布日的下一交易日起，该证券不计入投资者信用账户维持担保比例担保资产中 释义 第七页，共四十三页。 证 券 可充低保证金的证券 现 金 (折算率) 融资(券)标的证券 [融资(券)标的证券保证金比例] 释义 担保物 第八页，共四十三页。 可充抵保证金证券(交易所) 可充低保证金的证券 (公司) 标的证券(公司） 标的证券（交易所） 担保证券和标的证券 释义 第九页，共四十三页。 融资保证金比例 投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 融资金额＝保证金/融资保证金比例 客户可融资买入某一标的证券最大金额： =Min（可用融资授信额度，保证金可用余额/标的证券融资保证金比例） 我司规定： 释义 标的证券融资保证金比例＝交易所融资保证金比例+（1-折算率） 第十页，共四十三页。 融券保证金比例 投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 融券金额＝保证金/融券保证金比例 客户可融券卖出某一标的证券最大金额： =Min（可用融券授信额度，保证金可用余额/标的证券融券保证金比例） 我司规定： 释义 标的证券融券保证金比例＝交易所融券保证金比例+（1-折算率） 第十一页，共四十三页。 保证金可用余额＝ 现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率） +∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ ＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］ －∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例 －∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用 释义 保证金可用余额:指投资者用