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网络借贷的风险与应对策略 　　摘要：作为依托互联网兴起的新型金融服务模式，网络借贷近年来在我国得到迅速发展。在为个体和中小企业提供融资便利的同时，平台欺诈、垫付、倒闭跑路等事件也层出不穷，给投资者造成了巨大经济损失，严重阻碍了行业的健康发展。首先分析当前我国网络借贷行业的发展现状，然后探讨网络借贷平台面临的信用风险、运营风险和法律风险，并给出相应的应对策略，为行业健康发展提供参考。 　　关键词：互联网金融;p2p网络借贷;风险应对 　　中图分类号：d9文献标识码：adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.14.069 　　0引言 　　p2p网络借贷是借助互联网平台实现的个体间借贷。p2p网络借贷的具体流程是由持有牌照的网络借贷平台作为中介机构，融资方在平台发起借款标，投资者参与竞标，借贷双方自由竞价，平台撮合成交。在这一过程中，平台方赚取了中介费，投资者实现了资金的增值，而借款者则满足了自身的融资需求。p2p网络借贷有效利用了社会闲散资金，为个体和中小企业提供了融资便利，填补了传统金融机构无法覆盖的领域，是依托互联网的积极金融创新服务。 　　出于我国互联网技术的进步以及社会迫切的投融资需求，p2p网络借贷在我国得到迅速发展。然而，前期监管的缺失使其获得了“野蛮生长”的机会，问题平台频繁出现，平台诈骗、跑路现象屡见不鲜。为引导网贷行业健康发展，政府相继出台了一系列针对性的监管措施，严格的监管政策落地之后却引发了行业内的密集爆雷。我们必须肯定p2p网络借贷平台对社会融资环境的改善，与此同时，也应当思考在当下日益严峻的监管背景下，如何帮助行业应对风险，实现健康发展。 　　本文通过梳理我国p2p网络借贷行业的发展现状，系统分析p2p网络借贷平台的风险因素，并给出相应的风险应对策略，以期为行业健康发展提供参考。 　　1我国p2p网络借贷的发展现状 　　我国的p2p网络借贷发展大致经历了起步探索阶段——野蛮生长阶段——整顿发展三个阶段。2007年，拍拍贷在中国上海正式成立，这是我国第一家p2p网络借贷平台，标志着p2p网络借贷在国内正式生根发芽，直至2013年，网络借贷都在起步探索阶段。自2013年起，p2p网络借贷平台迅速增加，在这一阶段，由于平台方的大量增加，行业竞争加剧，为了吸引更多的投资者，大部分平台开始采用担保抵押模式运营。也是在这一时期，问题平台数量的不断增加使得行业监管缺失的问题日益显现。破产跑路、非法集资、庞氏骗局等恶性事件屢屡发生，对投资者造成了严重的经济损失，也对行业发展产生了巨大冲击，人们逐渐意识到网贷行业“野蛮生长”的不可持续性。2015年7月18日，由央行联合多部委牵头、起草、制定了互联网金融行业的纲领性文件——《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，这是网贷行业最早的政策性文件。《意见》的出台预示着p2p行业的“野蛮生长”即将告一段落。之后p2p网络借贷则进入了整顿发展阶段。2016年8月24日，银监会联合多部门正式颁布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，这意味我国p2p网贷行业终于拥有了一套相对完备的监督管理机制，通过行政手段提高了行业准入门槛，逐渐摆脱了早期的“野蛮生长”。在这之后，政府又出台了一系列行业监管细则，不少经营不善的中小平台开始被清退或转型。截至2019年12月底，p2p网贷行业正常运营平台数量下降至343家。表1列示了近几年相关的监管政策。 　　2我国p2p网络借贷的风险分析 　　本文将p2p网络借贷平台可能涉及的风险归纳为：信用风险、运营风险和法律风险。 　　2.1信用风险 　　信用风险指的是债务人违反债务约定，到期无法偿付本息的风险，是作为信息中介平台面临的首要风险。尽管自2016年的《暂行办法》颁布后，p2p网贷平台仅能提供信息中介服务，不再对投资者的作出保本承诺，借贷风险由投资者全部承担，但投资者频繁损失也将制约平台的进一步发展。p2p网络借贷面临着借贷双方严重的信息不对称问题。以交易双方签订贷款协议为分界点，可以将信息不对称划分为事前和事后的信息不对称，前者导致逆向选择问题，后者产生道德风险问题。由于我国目前个人征信系统还不完善，p2p平台并不纳入央行征信体系，无法借助征信系统获知借款人信息以判断其信用等级，只能根据借款人自行提交的个人信息评定其信用水平，难以避免借款人信息造假的现象。因此，借贷双方间的信息不对称问题，始终未得到有效解决。借款人的信用风险，是平台在经营过程最应该警惕的风险。 　　2.2运营风险 　　运营风险，是指平台在运营过程中，因为自身判断或决策失误导致平台资金链断裂而产生的投资风险。此类风险并非出于平台