外汇业务和汇率折算.pptVIP

（1）两角套汇 例如 香港外汇市场 纽约外汇市场 问：一客户用100万美元在上述两个市场进行套汇活动最终将获毛利多少？ 778.10 X 1万万HK$ 万万$ 万-100万万$（毛利） 三角套汇是利用三个或多个不同地点的外汇市场中，三种或多种不同货币之间交叉汇率或套算汇率的不一致，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易。 例如： 一元美金可以买到零点七元英镑，一英镑可以买到九点五港币，而一港币则可以买到零点一六元美金。一个采取这种交易方式的人可以靠着一元美金而赚到＝元美金，获利率是百分之六点四。 把三个等式换成同一标价法，然后把系数相乘，若结果不等于1就存在套利机会。 四、择期业务 1、概念：择期业务是远期外汇的购买者或出售者在合约的有效期内的任何一天有权要求银行实行交割的一种外汇业务。 2、择期业务的种类 完全择期：从成交日起第三个营业日至合约到期日的任何一个营业日交割。 部分择期：只能在合约某个时段内交割。 3、择期交易中的汇率确定 买入：取低汇率 卖出：取高汇率 升水 贴水 升水 贴水 五、掉期业务 交易者在买进或卖出一种交割日货币的同时卖出或买进另一种交割日的同种货币数额相同的外汇交易活动。 买与卖同时进行 买卖货币种类、数额相同 买卖货币的期限不同 举例 一家美国投资公司需要1万英镑进行现汇投资，预期1个月后收回投资。在纽约外汇市场上，美元对英镑的即期汇率为1英镑美元，1个月远期英镑贴水是美元，即1个月远期汇率为1英镑美元，买进1万英镑现汇需付出美元16380，卖出1万英镑期汇可收回美元16340美元，该公司只需承担即期汇率和远期汇率十分有限的买卖差额，即40美元的掉期成本。 这家公司以美元买进1万英镑现汇，为了避免1个月后英镑对美元贬值的汇率风险，它在以美元买进英镑现汇的同时，可以卖出1万英镑的1个月期汇，再兑换回美元。 第三节 汇率折算与进出口报价 一、外币的折算 二、外币的报价 一、即期汇率下的外币折算 1、外币/本币折为本币/外币 本币/外币=1÷外币/本币 2、外币/本币的买入—卖出价折为本币/外币的买入—卖出价 本币/外币的买入价= 1÷外币/本币卖出价 本币/外币的卖出价= 1÷外币/本币买入价 3、不同外币之间的折算 （1）基准货币相同，标价货币不同，求标价货币的比价 方法：交叉相除 国际外汇市场某银行报出澳大利亚元与新西兰元兑美元的汇率分别为： 1澳大利亚元美元 1新西兰元美元 求1澳大利亚元兑新西兰元的汇率。 澳大利亚元兑新西兰元的买入汇率 澳大利亚元兑新西兰元的卖出汇率 所以，1澳大利亚元新西兰元。 （2）非美元标价与美元标价间，求某一基准货币与另一标价货币之间的比价。 方法：直接相乘。 1美元丹麦克郎 1英镑美元 求1英镑=？丹麦克郎 英镑兑丹麦克郎的汇率为 所以，1英镑丹麦克郎。 4、远期外汇汇率折算 第一步 计算远期汇率 第二步 进行汇率折算（同即期汇率折算方法） 二、外汇报价 1、合理运用汇率的买入价与卖出价 本币折外币用买入价 外币折本币用卖出价 两种货币都是外币时，以所用外汇市场所在国货币作为本币，再依据上述规则计算 2、远期汇率与进出口报价 付款：取低汇率 收款：取高汇率 升水 贴水 升水 例：美国某公司向英国出口某种商品，原报价为即期付款每箱1000英镑，已知伦敦外汇市场汇价为： 即期汇率 三个月远期差价 美国 1.5790-----1.5806 200-----230points 问： 1、三个月远期美元的实际汇率是多少？ 2、现英国进口商要求改为美元报价并即期付款，请我方应报每箱多少美元？ 3、如英国进口商要求改为美元报价同时要求延期3个月 付款，我方应报每箱多少 美元？ 1、 3个月远期美元的汇率为 2、美元 3、美元 外汇交易 Foreign Exchange Transaction Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 外汇交易的报价方式 外汇交易的报价方式 采取省略方式，只报小数点末两位数