结构向量自回归(SVAR)模型操作步骤.pptVIP

* VEC模型估计的输出包括两部分。第一部分显示了第一步从Johansen过程所得到的结果。如果不强加约束，EViews将会用系统默认的能可以识别所有的协整关系的正规化方法。系统默认的正规化表述为：将VEC模型中前 r 个变量作为剩余 k? r 个变量的函数，其中 r 表示协整关系数，k 是VEC模型中内生变量的个数。 第二部分输出是在第一步之后以误差修正项作为回归量的一阶差分的VAR模型。误差修正项以CointEq1，CointEq2，……表示形式输出。输出形式与无约束的VAR输出形式相同。 第二十八页，共四十页。 SVAR操作步骤 * 第一页，共四十页。 目录 一 单位根检验 二 两种分析思路 思路一 VAR与SVAR模型及应用 思路二 协整检验及向量误差修正模型（VEC） * 第二页，共四十页。 * 注：进行向量自回归与误差修正模型分析首先必须进行稳定性检验 各个变量进行稳定性检验结果及分析思路如下： （1）均稳定，则直接进行VAR构建 请点VAR/SVAR建模 （2）部分稳定，部分不稳定 请点 VAR/SVAR建模 （3）不稳定，但均有相同单整阶数，请点协整检验及VEC（建议做）也可以做VAR建模（建议不做） 一 各个变量进行单位根检验 第三页，共四十页。 VAR/SVAR建模 第一步：请点建立初始VAR 第二步：请点初始VAR模型检验 第三步：请点确定最终的VAR 第四步：请点在最终的VAR基础上建立SVAR（可做可不做，建议做）. 第五步：请点以第三步VAR或是第四步SVAR的为基 础做脉冲分析及方差分解 * 第四页，共四十页。 第一步初始VAR建模 ◎序列要求：没有任何要求 处理序列与否，撑握如下原则： 原则一：处理序列目的是使VAR稳定，只有当VAR不稳定是才考虑处理序列 原则二：不要做I（2）向I（0），结果不好解释，这样处理能使VAR稳定，也放弃建模 注一：VAR稳定是指VAR的AR根均小于1（在单位圆内），因为稳定VAR模型定，满足脉冲分析及方差分解所需条件（见高铁梅 计量分析方法与建模 第2版 P301）。 注二：由于稳定序列构建的VAR容易达到稳定性要求，而夹杂了不稳定序列难以使VAR稳定，所以有的书上直接讲VAR建模是要求序列平稳 * 第五页，共四十页。 第一步初始VAR建模 注三：处理方法是差分或是取对数 注四：序列稳定与否均可建立VAR（VAR可能稳定也可能不稳定，不稳定的序列没有任何价值，所有我们最终是要建立一个稳定的VAR，进一步做脉冲及方差分解） ◎滞后阶数：任意设（因为初始VAR建立后要进行检验，以确定真正的滞后阶数，以便在最终的VAR模型中引入正确的滞后阶数） ◎所有序列均视为内生的，除非你已知哪些是外生（初始VAR建立后要进行因果关系检验，确定哪些变量为外生变量引入最终的VAR模型） 软件操做请点软件操做：建立最初的VAR * 第六页，共四十页。 * 检验说明 对已构建的初始VAR做如： 一 AR根观察，以便确定模型的稳定性，模型不稳定则某些结果（如脉冲响应函数的标准误差）不是有效的。 二 检验滞后阶数 三 因果关系检验（注：因果关系检验应在阶数确定后展开，如检验结果阶数要更改，则用改正的阶数重新构建VAR后再行检验） 软件操做，请点VAR模型检验操作 初始VAR模型检验 第七页，共四十页。 * 软件操做：建立最初的VAR ◎Objects/New object/VAR ◎估计VAR模型 ※VAR类型：unrestricted VAR ※填写：内生变量，外生变量，及样本区间 ※滞后栏目：滞后成对输入/模型中无外生变量从1开始，有外生变量时滞后从0开始。 ◎点OK 第八页，共四十页。 * VAR检验操作 一： AR根观察 VAR窗口※ VIEW ※LAG STRUCTURE※AR roots table 或AR roots graph 注：特征根均小于1时模型稳定 二：确定滞后阶数 原：滞后阶数不为j VAR窗口※ VIEW ※LAG STRUCTURE※LAG LENGTH CRITERIA※填写最大阶数 注：从最大P开始检验，软件将以星号给出滞后阶数 三：因果关系检验 原：不是因果关系 ※VAR窗口※ VIEW ※LAG STRUCTURE※pairwise Granger Causality Tests 注：软件对各个内生变量依次给出单个检验与联合检验，当P值大小临界水平（通常为0.05）