高校电子课件：财务报表分析.pptVIP

任务2 利润表项目分析 “利润总额 ”项目分析要点 对于利润总额的分析，一方面把绝对金额和相应的利润率指标进行纵向比较，以反映企业自身利润水平的变化趋势；另一方面要把利润率指标在同行业不同企业之间进行横向比较，以评价企业在该行业中获利能力水平。 要对利润总额中不同的利润组成部分的经常性、稳定性、现金含量进行分析，以便从结构视角分析利润总额的质量。 通常，如果利润总额的构成部分中，经常性、稳定性强的项目与现金含量高的项目比例越大，利润的质量就越高；反之，利润总额的质量就越低。 【做中学3-35】 任务2 利润表项目分析 “其他综合收益 ”项目分析要点 应当重点分析财务报表附注中披露的其他综合收益各项目金额及其所得税影响，以及前期计入其他综合收益、本期转入利润的信息。 任务2 利润表项目分析 使用附录1提供的资料，完成以下题目： （9）结合利润表附注，对2013年-2017年福建水泥的营业收入、管理费用、财务费用、投资收益、营业外收入、净利润等项目进行分析。 任务3 现金流量表项目分析 现金流量表项目分析的目的是通过分析现金流 量表每一项目所反映的信息内涵及其数量大小 所传递的企业经济活动信息，为分析企业现金 流量状况和预测企业现金流量的未来发展趋势 提供依据。 任务3 现金流量表项目分析 现金净流量结构与企业生命周期之间关系 时期 符号 经营现金净流量 投资现金净流量 筹资现金净流量 初创时期 负 负 正 成长时期 正 负 正 成熟时期 正 正 负 衰退时期 负 正 负 【做中学3-36】 任务3 现金流量表项目分析 NOCF0 处于初创时期 NOCF=0 NOCF0 处于发展初期或衰退期时 NOCF0而且大于当期生产 经营中非现金资产的耗费 经营活动现金净流量项目分析 （NOCF） 任务3 现金流量表项目分析 “销售商品、提供劳务收到的现金”项目分析要点 应结合企业规模和企业生命周期发展阶段等因素对“销售商品、提供劳务收到的现金”项目进行分析，通过对绝对数额和结构比例的分析可以判断其金额的合理性。如果“销售商品、提供劳务收到的现金”项目的金额多则正常；金额少则不正常，必须引起关注。 【做中学3-37】 任务3 现金流量表项目分析 “收到的税费返还”项目分析要点 一般企业现金流量表的“收到的税费返还”项目往往没有数字。如果此项目数额较大，为谨慎起见，在评价公司流动性和经营业绩时应该剔除其影响。因为，相比之下，该项目现金流量的可持续性较低。 “收到的其他与经营活动有关的现金”项目分析要点 一般数额不多，如果数额较多，需关注其项目的构成内容及其合理性。 【做中学3-38】 任务3 现金流量表项目分析 “购买商品、接受劳务支付的现金”项目分析要点 应结合企业规模和发展阶段等对“购买商品、接受劳务支付的现金”项目绝对数额和结构比例进行分析，并与“销售商品、提供劳务收到的现金”项目进行比较，如果本项目数额多则正常，若少需引起关注。 【做中学3-39】 “支付给职工及为职工支付的现金”项目分析要点 反映了经营中人力资源方面的现金耗费，应该结合公司可比历史数据以及同行业其他企业以及行业平均水平来分析其支出规模的合理性。 任务3 现金流量表项目分析 “支付的其他与经营活动有关的的现金”项目分析要点 本项目数额的大小与企业规模、行业等密切相关，可以通过比较历史同期水平或与同行业可比数据相比较来判断本项目金额的合理性。本项目金额一般较少。 “支付的各项税费”项目分析要点 将本项目与利润表中的税金及附加、所得税项目以及当期应交增值税合计数进行比较，以反映税费的支付情况，把本项目与公司的经营规模进行比较以反映公司的税费水平，同时还须结合其他可比企业同类数据进行分析 任务3 现金流量表项目分析 投资活动现金净流量项目分析（NICF） NICF0时，关键要分析投 资活动与投资计划的一致性 ，如果相符，则代表了公司 长期资产更新或购建以保持 或扩大再生产规模，参与资 本市场的运作和对外投资的 能力较强；如果不相符，则 须引起注意，并评估其影响 和采取合适的措施。 NICF0 表明可能是公司投资效果好、 回报明显，或者是通过出售 长期资产以调整公司经营结 构，或者是为偿还债务被迫 削减生产能力从而对公司经 营产生不利影响等。此时必 须对投资活动现金流量的具 体项目结构及原因进行具体 分析。 NICF≥0 任务3 现金流量表项目分析 “取得投资收益所收到的现金”项目分析要点 本项目反映因各种投资而收到的现金股利、利润和利息等，在一定意义上体现投资的效果。通常该项目越大表示投资的现金收益越好，但也不能一概而论，尤其是投资收回时机的把握是否恰当，也是需要分析