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浅析集团公司资金集中管理与配置的优劣势及建议 　　摘要随着当前经济的飞速发展，企业资金管理已日趋专业化和集中化。财务管理作为集团公司的重要组成部分，发挥着重要作用。将资金管理的重点放在资金的集中管理上，选择有效使用资金的管理模式，是集团公司必须首先解决的问题。不断优化完善资金资源，有利于实现集团整体资金的集中管理和优化配置。 　　关键词集团公司资金集中管理与配置优劣势建议 　　随着当前经济的飞速发展，公司业务战略发展逐渐多元化并产生规模联动，资金管理的专业化和集中化管理是集团财务领域的重要任务之一。对集团公司资金的集中管理是对集团资金、内部整体资源的集中控制和优化配置。根据集团整体资金运作的规律，结合各子公司的现金流情况和业务发展目标，选择合适的集中管理模式来管控集团内部各子公司的资金。例如，浙江海港集团通过设立财务公司的模式对资金进行集中管理和配置，实现合理配置，在很大程度上提高了资金的有效利用率。 　　一、资金集中管理与配置的优势 　　（一）有效利用资金，降低集团整体利息费用 　　集团公司将各子公司资金统一归集，形成資金池，统筹调度使用。资金在集团内部流动、相互转借，让部分子公司的富余资金“活”起来，减少外部银行的借款总量，实现集团层面存贷双降，整个集团的利息费用随之下降。同时，相较于外部银行借款手续的烦琐，集团内部借款流程相对简单，能及时满足子公司对流动资金的需求。 　　（二）促进集团融资能力的增强，降低总融资成本 　　集中的资金管理可以在集团内部建立融资渠道，实现相互转借，因而减少了从外部银行贷款的总额和总融资成本。当集团资金总量不足以满足内部公司的资金需求时，能利用集团在资金规模上的优势来有效增强融资能力。通过各商业银行之间的竞争，不仅有利于与银行等达成协议，尽早发放贷款，也可以由此提高集团在外部的信用等级，并在谈判时获得主动权及利率优惠。因此，母公司通过集中管控资金，很大程度上优化了资金的有效配置，增强了向外融资的能力，降低利息支出等费用的产生。 　　（三）融资风险将进一步得到控制 　　集团公司通过分散资金的归集，在与银行协商时，有效利用规模效应来提高企业的信用等级，更有利于集团公司与金融机构之间的商业合作，对控制融资风险起到重要作用。当公司的资信等级较高时，可以获得到更多合作伙伴的机会，因此可以有效利用银行之间的竞争降低集团的融资风险。此外，资金的集中化可以使集团公司利用规模效应优势综合理财，达到资金收益的最大化。 　　二、资金集中管理与配置的劣势 　　（一）资金来源和使用渠道多样化，缺乏财务信息化管理 　　集团公司通常拥有较多的子公司，资金来源多样性，各子公司都有自有营收资金和供专款专用的专项管理资金，资金也就相对分散，因此在资金调度具体操作方面存在一定的问题。各个子公司之间也没有相应的调节资金的监督制度和机制，大型集团企业的子公司相对分散，而各资金数目也有所不同。若没有统一的资金管理和配置体系，集团公司总部难以在配置资金时实现各个子公司资金的整合配置，就很难实现资金的有效使用来降低集团资金运营成本。 　　（二）子公司与银行之间的关系下降 　　各商业银行在企业的发展中扮演着不可或缺的角色，企业在资金流动过程中离不开银行这个桥梁。而集团内所属公司资金的统一归集，加强了总部对资金的监督和控制，这就使得各下属企业在外部银行的贷款及存款减少或为零。一个企业若存在多个账户的情况，将会注销多余账户，从而减少了相互之间的合作，双方关系在实际工作中受到进一步的摩擦。原先集团公司和下属企业均各自管理并使用资金，以各自企业的自身能力取得融资，而归集后，后者只能依靠前者形成的规模效应与外部银行或相关金融机构进行洽谈和合作来获取融资。同时，母公司受到银行授信和信贷额度的限制，通常获得融资的及时性存在不足，而无法满足各下属企业的流动资金需求。此外，公司减少了与银行之间的沟通及业务联系，增加了各下属企业向外部银行借款的难度，阻碍企业发展前行的脚步。 　　三、资金集中管理与配置的建议 　　（一）采用集权与分权结合型的资金管理模式 　　为了确保有效融资和合理使用公司资金，在资金集中化管理的框架内，集团可以在资金管理方面给子公司一定的权力，集团公司对各所属企业在所有重要事项上的决策实行高度集权。而对其自有资金，可采用“银企直联”和“委贷”等业务，便于集团总部对资金的动态管理。集团内各子公司某一银行结算账户作为其资金归集账户，银行为企业设立二级账户，由集团公司提供开户行通过银企直联系统与相关银行对接。将集团的账户与各子公司的二级账户进行关联，产生联动功能，每个子公司从未归集的账户中将多余资金划入其归集户，