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跨国公司外汇风险研究和风险管理对策 　　【摘要】改革开放以来，我国经济高速发展，国内企业有了充足的国际竞争力，纷纷走出国门开拓国外市场。改革开放初期，我国实行紧盯美元的汇率制度，汇率长期稳定，跨国企业长期依赖于稳定的汇率制度，对外汇风险的应对没有足够的人才储备和知识储备。2005年，我国开始实施市场化汇率制度，汇率随着市场行情进行波动，对跨国公司外汇交易造成风险。本文通过分析跨国公司存在的外汇风险，研究外汇风险的管理对策。 　　【关键词】跨国公司，外汇风险分析，外汇风险管理，汇率变动 　　一、我国跨国贸易和外汇交易形势 　　随着改革开放的深入，我国跨国企业的国际业务发展迅速，我国进出口交易总额和外汇市场交易总额都呈现出爆炸性增长。在改革开放初期的1981年，我国进出口总额只有735亿元，而到2019年，进出口总额已经达到30万亿元。在外汇交易方面，2019年外汇交易总额已经达到了200万亿元。庞大的进出口数据和外汇交易数据表明，我国跨国业务日渐繁荣，跨国经济活动规模越来越大，外汇变动对跨国企业的影响也越来越大。 　　2005年我国实施市场化利率制度之后，人民币汇率开始根据供求行情进行波动调整，企业对外结算方式走向多样化，汇率波动对企业的影响逐渐增大。但由于我国改革开放初期长期实施紧盯美元的稳定汇率制度，在汇率制度改变后，跨国企业的外汇风险管理水平不能适应企业发展的需要，汇率变动给不少企业造成了损失。我们需要深入研究外汇风险的原理，帮助跨国企业建立科学的外汇风险管理机制。 　　二、跨国公司外汇风险分析 　　外汇风险，是指由于汇率的变化给外汇交易造成损失，从而降低企业盈利能力的风险。外汇风险可以归纳为交易风险、会计风险、经济风险。 　　（一）交易风险，是指在进行跨国交易时，约定了在未来某个时间再交割交易款项，在款项交割之前，汇率发生了变动，导致在款项交割当日该款项的金额价值发生了变动，有可能会对企业造成损失。企业在做交易时，需要根据国际金融环境走势情况，选择有利的货币。但是由于交易双方都希望选择有利于自己的货币，因此在实际交易中，企业并不能轻易争取到有利货币，需要交易双方通过谈判、让利等手段争取。 　　（二）会计风险，是指企业使用了外币进行会计做账，如果汇率发生较大幅度变化，有可能会导致账面价值减少的风险。 　　（三）经济风险又可以称为经营风险，是最难以预料，对跨国公司影响最大的一种风险。经济风险是指企业进行跨国经济活动的过程中，所持有的外币资产受到汇率浮动的影响。汇率的上下浮动影响了企业生产的成本以及产品的销售价格，最终影响了产品的销售数量及生产规模，从而影响企业的收益。跨国公司在制定企业发展战略时，需要充分考虑经济风险，对经济风险做好充足的防备工作。 　　除了以上三类外汇风险，外汇管制也是外汇风险管理的重要因素，部分国家对外汇管制非常严格，货币的汇入汇出都有一些特殊的规定。企业需要深入掌握当地外汇相关法律法规，准备有效应对策略。 　　三、跨国公司外汇风险应对策略 　　引起汇率变化的因素非常错综复杂，而汇率变化对企业所造成的外汇风险，对不同行业、不同管理机制的跨国公司形成的影响也是非常多样化。跨国公司必须在充分识别各类外汇风险的基础上，积极探索符合自身发展需要的外汇风险防范机制。 　　（一）外汇风险识别 　　外汇风险识别是指通过研究金融环境、公司财务会计方法、实际交易的具体情况，完成对各种外汇风险进行归类和定性的程序。 　　1.识别交易风险：通过分析交易双方所属国家的宏观经济走势、利率政策、国际金融环境，判断出未来各币种的走势，识别出交易时所选结算币种的优势，作为交易时选择有利我方的结算币种的依据。 　　2.识别会计风险：通过制定严格的外汇会计准则，定期审计会计账簿来识别会计风险。 　　3.识别经济风险：通过定期审查外币资产，结合该资产所在国家外汇经济走势，评估该资产在未来是否会带来经济风险。 　　（二）建立外汇风险防范机制 　　面对风险，防患于未然远比出现问题后再应对更加有效。企业需要提前建立一套风险防范机制，并持续不断的进行更新，使之时刻适应于最新的经济形势。 　　1.强化企业员工的外汇风险防范意识。通过对员工定期开展外汇风险知识培训，加强员工识别和处置外汇风险的能力。在高级管理层定期总结企业当前的外汇风险情况，自上而下强化外汇风险防范意识。 　　2.设立专门的外汇风险管理部门。企业需要招聘和培养专业的外汇风险管理人才，设立独立的外汇风险管理部门，让该部门专职并且独立的推行和实施公司外汇风险管理制度。要避免外汇风险管理机构受到其他部门的支配，否则可能会