财务基础数据的估算.pptVIP

完整财务报表的构成 主表 资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表 公司的基本情况 历史沿革、公司概况 会计政策、会计估计 编制基础、各会计科目编制政策说明 税项 主要涉及税目及税率 合并范围 纳入合并报表的子公司情况 各科目注释 科目明细、科目注解 关联方及关联交易 关联方相关信息披露 其他 或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项、其他重要事项 分部信息、金融工具风险 仅上市公司披露 多个与财务相关的基础知识-1 了解与财务相关的基础知识，在股权类投资时，即能表现我们的专业性，也能有选择的让被投资方提供资料 记账主体：记账主体一定是实体，即法人。 记账凭证（会计分录）：反映某一笔经济事务的财务会计记录，比如：借：银行存款，贷：注册资本；记账凭证后面会粘贴或附上记账的依据，即原始单据，这些都是公司经营最基本的数据来源，也会形成最基本的尽职调查资料。 日记账（序时账）：按照日期，一笔一笔记录公司发生的各项经济事务的会计分录（即流水账）所形成的流水汇总信息。 多个与财务相关的基础知识-2 科目余额表：即电脑或者人工，通过将涉及各科目的会计分录，依据科目进行数据加总，形成各个科目在某一个时间点或者某一段时期的汇总数据，分科目反映的表格。 合并报表与单体报表：单体报表是指一个记账主体，根据日记账、明细账、余额表等信息生产的财务报表；合并报表，是指控股公司在吸收合并范围内单体报表的基础上，对内部往来、内部交易进行抵消的基础上生产的财务报表。 时点数与期间数：资产负债表反映的是资产负债表日该资产或负债的时点数，利润表反映的是整个资产负债表期间各收入、费用累计形成的期间数，现金流量表亦反映整个期间累计现金流入、流出的期间数。 连续财务报表 对于股权类投资业务，在基于商业模式及对行业、被投资公司看好的情况下，公司应具有一定的财务规范性和核算能力； 此时，取得多个期间的财务报表，分析与比对财务报表，就显得非常重要，对比时，尤其关注主表结构（即资产负债表各科目余额各期对比情况、利润表发生额各期对比情况），这将非常有助于对股权类投资的分析； 对于股权类投资，被投资公司如果没有有效的基础财务核算能力，将很容易造成以后对占有权益、利润数额的歧义，导致我们投资的失败。 经济评价的一般步骤 计算期经济数据的估算 经济效果指标的计算与分析 经济评价基本报表的编制 其中：计算期=建设期+生产期 计算期数据估算包括，计算期总投资的估算和生产期各年成本费用、销售收入、税金及利润的估算。 Chapter 5 财务基础数据的估算 5.1 生产期的估算 5.2 总成本费用的估算 5.3 销售收入和税金的估算 5.4 利润总额及分配的估算 5.5 案例分析 5.1 生产期的估算 一、概念 是指项目从建成投产年份开始至项目报废为止所经历的时间。通常主要取决于项目主要固定资产的寿命期。 二、固定资产寿命期的类型 1、自然寿命期：又称物理年限，是指固定资产从投入使用起到不能修理、修复而报废为止所经历的时间。 2、经济寿命期：是指固定资产从投入使用起到因继续使用不经济而需要提前更新为止所经历的时间。 三、生产期的估算方法 生产期的估算方法 1、在项目评估中，应以主要固定资产的经济寿命期为确定项目生产经营期的主要依据，通常等同于折旧年限。 2、折旧年限很长，甚至是“永久性”项目，其生产期可低于其折旧年限； 3、生产经营期一般不宜超过20年。 5.2 总成本费用的估算 一、概念 总成本费用：是指项目生产经营期内为组织生产和销售发生的全部成本费用，通常以年来反映。 二、总成本费用的构成 三、总成本费用的估算 总成本费用的构成（1） 1、按费用要素的内容划分： 生产成本 总成本费用 期间费用 直接材料费 直接人工费 制造费用 营业费用 管理费用 财务费用 总成本费用=外购原材料、燃料动力费＋工资及福利费＋折旧费＋修理费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用 总成本费用的构成（2） 2、按成本性态划分： 固定成本 变动成本 混合成本 总成本 变动成本=外购原材料、燃料动力费 固定成本=总成本费用－变动成本 总成本费用=固定成本＋单位变动成本×该年预计产量 总成本费用的构成（3） 3、经营成本 ⑴定义：是指项目在生产经营期直接的现金流出部分。它是总成本费用中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出部分。是工程经济学特有的概念，主要用于现金流量的分析。 ⑵原因：现金流量分析是建立在现金收付制基础上的，而固定资产、无形资产和递延资产已被列入建设期现金支出，为避免重复计算必须予以扣除；从全投资的角度看，利息支出不属于现金流出项目，因此也必须扣除。 ∴总成本费用=经营成本＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出 总成本费用的