压力测试原来及在我国的运用.pdfVIP

压力测试原理及在我国的运用 摘要：本文首先对压力测试的概念及相关原理进行了一定程度阐述，然后分别对压力测试在 我国银行业、证券业和保险业中的具体运用情况进行了说明，并从中得出结论：在我国金融 业中对压力测试的运用普遍处于初级阶段。在最后，本文针对我国压力测试的运用中存在的 问题提出了一些建议与意见。 关键字：压力测试，情景分析，银行业，证券业，保险业 一．压力测试的概念及其相关原理： 1.压力测试的概念：根据国际证券监管机构组织(1995)有关文件规定，压力测试是分析最不 利市场情形(如利率突然急升或股市突然急挫)对资产组合的影响效果的一种分析方法；而巴 塞尔委员会的有关文件则将其定义为金融机构用以衡量由一些例外但有可能发生的事件所 导致的潜在损失的方法。压力测试主要是VAR的辅助工具，用以弥补VAR在应用方面的不足： VAR只考虑了正常情况下的可能损失，但未考虑极端情况下可能发生的损失，而这些损失对 金融机构的影响则可能是致命的。 2. 压力测试的基本步骤： 一是确认数据的完整性、正确性及实时性，衡量判断风险类型：市场风险(包括利率风险、 汇率风险)、信用风险以及其他风险。 二是建立合适的压力情景，由于真实的压力情境是未知的，因此尽可能的多建立几个压力 情景进行分析。 三是选择执行压力测