财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系.pptVIP

第一章 总论 本章重点： 1．财务管理概念； 2．财务活动和财务关系； 3．财务管理目标； 本章难点： 财务管理目标 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第1页。 第一节 财务管理基本概念 研究财务管理的对象，就是要解决财务管理究竟要管什么的问题。一般来说，财务管理就是管企业的资金。平常人们常说“资金是企业血液”，可见，资金“犹如人体的血液”就不可能不动，它是不停地运动着的。 一、资金运动及其形式： 从表面上看是实物商品在不断地运动，而实际上伴随着实物商品运动的是其价值形态-----即商品的价值形态------在不断地发生变化。由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第2页。 二、财务活动与财务关系： 1、筹资 2、投资 3、资金营运 4、分配 （一）财务活动 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第3页。 1、筹资：因资金筹集而产生的资金瘦子，便是筹资引起的财务活动。 （1）筹资的内在要求：在成本与风险之间做出权衡。 因此在筹资过程中主要有两个问题需要解决才能达到理财的目的： 量-----合理的需要量； 质-----合理的筹资结构（吻合投资需要）、成本最低、风险适当。 举例：发行股票？发行债券？ 股票：无须归还，经营不善可不分股息，股权分 散化，股东有管理权。 债券：到期归还，每期要支付固定利息，债权人无管理权。 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第4页。 如选择了发行股票： 普通股：股东有管理权 优先股：一般无管理权 优先股占整个股票发行总额的比例较高，对企业有利。 小知识：优先股的“优先”体现在哪儿？ 股息、剩余财产 从管理权角度对企业来说，发行哪种股票有利？ 问题： 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第5页。 (2）筹资渠道（即两种资金来源）自有资金：所有者权益部分债务资金：负债部分 想一想？ 发行股票、发行债券、各种借款、留 存收益等分别属于什么筹资渠道？ 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第6页。 自有资金的筹集----可采用： 企业资金的筹集，表现为企业资金的流入；企业偿还借款、支付利息、股利以及各种筹资费用等，则表现为企业资金的流出。这种因为资金筹集而产生的资金收支，便是由企业筹资而引起的财务活动，是企业财务管理的主要内容之一。 银行借款、发行债券、商业信用、租赁等方式。 吸收直接投资、发行股票、内部留存收益等方式。 债务资金的筹集----可采用： （3）筹资方式： 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第7页。 2.投资： 广义：包括对外投资过程、企业内部资金。 狭义：对外投资。 无论企业购买内部所需资产，还是购买各种证券，都要支付资金； 而当企业变卖其对内投资形成的各种资产或收回其对外投资时，则会产生资金的收入。 这种因企业投资而产生的资金收付，便是由投资而引起的财务活动。 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第8页。 3.资金营运： （1）资金流入量 （2）资金流出量 （3）资金净流量 几个主要的营运能力指标： （1）应收帐款周转率 （2）存货周转率 （3）资产周转率 企业日常生产经营中，会发生一系列的资金收付，这种因日常生产经营而引起的财务活动成为资金营运活动。 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第9页。 4.分配 （1）广义：企业投资收入和利润的分配。 （2）狭义：对利润的分配。 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第10页。 1、企业与政府（国家）之间 2、企业与投资者（所有者）之间 3、企业与债权人之间 4、企业与受资者之间 5、企业与债务人之间 6、企业内部各单位之间 7、企业与职工之间 （二）财务关系 财务管理——财务管理基本概念、财务活动和财务关系全文共20页，当前为第11页。  这种关系体现了一种所有权的性质、强制和无偿的分配关系。 （1）企业与政府（国家）之间 的财务关系 国家作为企业的投资者