第一章金融风险计量与管理概述.pptVIP

* * * 研讨专题与分组 1、金融风险计量方法最新发展评述（以市场风险为例） 要求搜索最新的论文进行讨论分析（做PPT）。 2、风险管理的一般方法与效果分析 3、金融衍生品管理风险的方法与效果分析 4、金融衍生品管理风险过程中的风险分析（案例分析，如中信泰富操作澳元期货） 5、VaR方法的发展与应用或市场风险计量与管理方法评价与展望 6、利率风险计量与管理的方法综述与最新发展 7、信用风险计量与管理的方法综述与最新发展（如CDS专题） 8、信用风险与利率风险的关系研究 第六十三页，共六十五页。 9、买卖价差的分解与逆向选择成本的测度 10、逆向选择成本与信息不对称的度量 11、流动性风险计量方法综述与最新发展 12、流动性风险（含系统流动性）影响因素研究 13、流动性风险与市场风险的关系研究 14、流动性风险与信用风险的关系研究 15、流动性风险与利率风险的关系研究 16、系统流动性、非系统流动性定价问题研究 17、流动性风险与基金投资策略 18、我国商业银行流动性风险管理研究 19、政策因素对流动性风险的影响分析 20、操作风险计量和管理方法综述与最新发展 最好找最新论文进行分类总结！ 第六十四页，共六十五页。 内容总结 第一章 金融风险计量与管理概论。股东面临回报率较差的风险，如踏空的风险和收益或本金受到损失的风险（双向风险）、盈利不足的风险。风险的大小：取决于风险发生的概率与损失的程度。系统风险是指对所有证券资产的收益都会产生影响的因素造成的收益不稳定性。波动而引起的未来损失的可能性。指交易对手不愿或不能够履行合同约定的条款而导致的损失的可能性，也成为违约风险。（1）从量的方面反映面临的风险: 我们需要一个数据来反映我们面临的风险。避免不必要的风险造成的损失。方法：对不同的风险有不同的计量方法。风险的本质属性在于风险的负面性。风险的负面性是指风险的消极、负面影响。企业可以将自己不易分散的风险通过保险（更大范围的分散）予以防范 第六十五页，共六十五页。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 3、金融风险管理的步骤 （1）金融风险管理的一般步骤 风险识别 风险评估 风险描述 风险量化 风险组合管理 第三十一页，共六十五页。 （2）风险识别 含义：风险辩识就是认识企业所面临的各种风险，如战略方面的、经营方面的、财务方面的、财产方面的、声誉方面的以及法律、法规方面的风险等。 方法： 自上而下的方法：这种方法管理层不仅可利用“生成性风险标准清单”，还可以参考非执行董事的经验，并能从竞争对手的角度考虑企业面临的问题； 自下而上的方法：风险辩识与评估由基层小组承担，更容易发现营运层面的风险 两种方法的结合：发现战略与运营风险 第三十二页，共六十五页。 （3）风险评估 含义：风险评估就是评价风险的严重性。主要有两个方面： 概率与频率：评估不利事件发生的可能性，即不利事件发生的频率或概率； 严重性或影响程度：评估不利事件发生造成的损失； 风险总量：指采取任何控制措施之前风险的严重程度与频率总和。一个损失不大但经常发生的风险可能比一个损失大但不经常发生的风险更具有威胁性。 第三十三页，共六十五页。 （4）风险描述与排序 含义：风险一旦得到识别与评估后，就要根据它们的风险特征进行归类，分别将它们列入不同的“风险级别”。 风险描述图 严重程度 高 低 发生频率 低 高 严重但不经常发生 严重且经常发生 不严重也不经常发生 不严重但经常发生 第三十四页，共六十五页。 （4）风险描述与排序（2） 风险管理图 严重程度 高 低 发生频率 低 高 对风险投保：在可能的条件下为风险购买保险、否则，需要制定一项应急方案。 自我保险：对其经常回顾，但减少此类风险的努力可能得不偿失。 自我保险：采取行动努力降低损失发生的频率。 自我保险：马上采取行动，努力降低损失的严重程度与发生的频率。常通过衍生品进行保值 第三十五页，共六十五页。 （5）风险的量化 含义：对风险总量进行定量估计，以克服风险评估与排序的主观性。 方法：对不同的风险有不同的计量方法。后面主要介绍的内容。 第三十六页，共六十五页。 （6）风险管理战略 接受它：无关紧要的风险可以暂不管它； 将之全部或部分转移给第三方； 采用某种退出战略来消除风险 采取防范措施对风险进行控制 确保公司经理对风险进行管理并对此负责 第三十七页，共六十五页。 风险的管理策略 所谓风险处理是指：综合考虑企业所面临的金融市场风险的性质、大小、企业的经营目标，风险承受能力和风险管理能力、核心竞争力等因素，选择合理的风险管理策略和工具，对其所面临的金融市场风险进行处理，包括风险回避、风险转移、风险防范与控制。