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负债质量评估报告 资产负债表必须定期对外公布和报送外部与企业有经济利害关 系的各个集团（包括股票持有者，长、短期债权人、政府有关机构）。 当资产负债表列有上期期末数时，称为“比较资产负债表”，它通过 前后期资产负债的比较，可以反映企业财务变动状况。根据股权有密 切联系的几个独立企业的资产负债表汇总编制的资产负债表，称为 “合并资产负债表”。它可以综合反映本企业以及与其股权上有联系 的企业的全部财务状况。 1、反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所拥有的经 济资源及其分布情况。可以揭示公司的资产及其分布结构。从流动资 产，可了解公司在银行的存款以及变现能力，掌握资产的实际流动性 与质量；而从长期投资，掌握公司从事的是实业投资还是股权债权投 资及是否存在新的利润增长点或潜在风险；通过了解固定资产工程物 资与在建工程及与同期比较，掌握固定资产消长趋势；通过了解无形 资产与其它资产，可以掌握公司资 资产负债表 产潜质。如：山川股份（600714）2001 年年报显示，流动资产期末 货币资金比期初减少193万元、期末存货却增加3200万元，流动资 产总额期末比期初减少1648.3万元，结合公司自1996年上市募集到 一大笔资金以后，基本按募集资金投入使用，但从募资到如今已有5 年了，从本报告期所能反映的结果，不过使期末固定资产比期初增加 了2244万元，却超过公司资产总额期末比期初增加额1738.91万元， 说明公司资产的流动性明显下降，资产的变现能力在下降，同时也意 味着资产的质量有所下降。资产代表企业的经济资源，是企业经营的 基础，资产总量的高低一定程度上可以说明企业的经营规模和盈利基 础大小，企业的结构既资产的分布，企业的资产结构反映其生产经营 过程的特点，有利于报表使用者进一步分析企业生产经营的稳定性。 2、可以反映企业某一日期的负债总额及其结构，揭示公司的资产来 源及其构成。根据资产、负债、所有者权益之间的关系，如果公司负 债比重高，相应的所有者权益即净资产就低，说明主要靠债务撑大 了资产总额，真正属于公司自已的财产（即所有者权益）不多。还可 进一步分析流动负债与长期负债，如果短期负债多，若对应的流动资 产中货币资金与短期投资净额与应收票据、股利、利息等可变现总额 低于流动负债，说明公司不但还债压力较大，而且借来的钱成了被 人占用的应收账款与滞销的存货，反映了企业经营不善、产品销路不 好、资金周转不灵。 分析企业现今与未来需要支付的债务数额。负债总额表示企业承担的 债务的多少，负债和所有者权益的比重反映了企业的财务安全程度。 负债结构反映了企业偿还负债的紧迫性和偿债压力的大小，通过资产 负债表可以了解企业负债的基本信息。 3、可以反映企业所有者权益的情况，了解企业现有投资者在企业投 资总额中所占的份额。实收资本和留存收益是所有者权益的重要内 容，反映了企业投资者对企业的初始投入和资本累计的多少，也反映 了企业的资本结构和财务实力，有助于报表使用者分析、预测企业生 产经营安全程度和抗风险的能力！ 4、可据以解释、评价和预测企业的短期偿债能力。偿债能力指企业 以其资产偿付债务的能力，短期偿债能力主要体现在企业资产和负债 的流动性上。流动性指资产转换成现款而不受损失的能力或负债离到 期清偿日的时间，也指企业资产接近现金的程度，或负债需要动用现 金的期限。在资产项目中，除现金外，资产转换成现金的时间越短， 速度越快，转换成本越低表明流动性越强。 例如，可随时上市交易的有价证券投资，其流动性一般比应收款项强， 因为前者可随时变现；而应收款项的流动性又比存货项目强，因为通 常应收款项能在更短的时间内转换成现金，而存货一般转换成现金的 速度较慢。负债到期日越短，其流动性愈强，表明要愈早动用现金。 短期债权人关注的是企业是否有足够的现金和足够的资产可及时转 换成现金，以清偿短期内将到期的债务。长期债权人及企业所有者也 要评价和预测企业的短期偿债能力，短期偿债能力越低，企业越有可 能破产，从而越缺乏投资回报的保障，越有可能收不回投资。资产负 债表分门别类地列示流动资产与流动负债，本身虽未直接反映出短期 偿债能力，但通过将流动资产与流动负债的比较，并借助于报表附注， 可以解释、评价和预测企业的短期偿债能力。 5、可据以解释、评价和预测企业的长期偿债能力和资本结构。企业 的长期偿债能力主要指企业以全部资产清偿全部负债的能力。一般认 为资产越多，负债越少，其长期偿债能力越强，反之，若资不抵债， 则企业缺乏长期偿债能力。资不抵债往往由企业长