第四章保单现金价值与红利.pptVIP

第四章 保单现金价值与红利 第一页，共十六页。 §4.1 保单现金价值 §4.1.1保单现金价值的含义 现金价值：（又称解约金、退保金、不丧失保单利益、不丧失价值或不丧失现金价值）指投保人退保或保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额。但是需要指出的是，现金价值往往特指以现金方式支付的不丧失保单利益，而不丧失保单利益还可以通过其他方式实现。 第二页，共十六页。 §4.1.2保单现金价值的计算 对于任何t，都有 直接计算法 第三页，共十六页。 调整保费法 第四页，共十六页。 §4.3资产份额 资产份额法是一种非常有效的分析方法,它对固定的毛保费、费用承担额及现金价值的计算可用来核查定价与保险责任结构各种成分的平衡，计算的目的在于确定是否除最初的保单年度外有盈余大于0。 第五页，共十六页。 资产份额的原理 期交保费和趸交保费产品在各个保单年度中的保险基金的变化过程 年初 交纳保费、扣除费用 年中 保险人投资保险基金以获利 年末 退保保单支付退保金、死亡保单支付保险金、满期则支付满期给付 如此周而复始，直至所有保单失效 第六页，共十六页。 资产份额原理（图示） 保费 上年末基金 本年度可运用资金 投资收益或利息收入 退保金 死亡保险金 费用支出 本年末基金 第七页，共十六页。 为什么叫资产份额？ 保费中有很大一部分会以各种给付的形式还给保单，这是保费的返还性 积累起来的基金是属于保单组的，但由保险公司负责管理和投资 所以这些基金是保单组的资产 而每份有效保单的平均资产数额就是所谓的资产份额 保单组的资产是保险公司的负债 第八页，共十六页。 第九页，共十六页。 §4.4保单红利 计算保单红利的方法主要有两种: 1、经验调整法 2、三元素法 第十页，共十六页。 2、三元素法 红利是由很多因素决定的，但最主要的因素是利差益、死差益和费差益。三元素法就是基于上述考虑而计算红利的一种方法。基本公式为： 第十一页，共十六页。 第十二页，共十六页。