上市公司再融资概述.pptVIP

转换条款 初始转股价格：初始转股价格也就是转股权的执行价格，是决定期权价值的主要因素之一。 转股期限：转股期限是指转债持有人行使转股权的时间区间，当前已发行转债的转股区间一般在发行后的6个月或12个月之后至期满日。 回售条款：回售条款是赋予转债持有人的一种权利，它是指当股票价格持续低于转股价格达到一定幅度时，转债持有人按事先约定的价格，将转债卖给发行人的一种权利。回售条款体现了对转债持有人的保护。 * 投资银行学 南开大学金融学系马晓军 page* 3.2.2 基本条款 第三十页，共四十二页。 投资银行学 南开大学金融学系马晓军 第三章 上市公司再融资 3.1 上市公司发行新股 3.2 上市公司发行可转换公司债券 * 第一页，共四十二页。 本章提要 本章主要讲述上市公司再融资的各种方法，具体包括了增发、配股和可转换公司债券，同时也介绍了定向增发和可分离公司债券这些比较特殊的再融资模式。 重点与难点 上市公司资本市场再融资的主要方式 配股与增发的比较 定向增发的好处 定向增发和公开增发的比较 上市公司发行新股的基本条件 可转换公司债券的基本概念和特征 可转换公司债券的发行优势 可分离公司债券的基本概念和好处 再融资的承销风险 * 投资银行学 南开大学金融学系马晓军 page* 第二页，共四十二页。 3.1 上市公司发行新股 本节内容 * 投资银行学 南开大学金融学系马晓