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ejq人大第五财务管理学财务分析与业绩评价会计学第一节 财务分析概述第1页/共57页财务分析的种类按分析的主体内部分析与外部分析按分析的客体资产负债表分析、收益表分析、现金流量表分析和报表之间的交叉分析按分析的方法比率分析与趋势分析第一节 财务分析概述第2页/共57页财务分析的程序明确财务分析的目标搜集有关信息资料选择适当的分析方法发现财务管理中存在的问题提出改善财务状况的具体方案第一节 财务分析概述第3页/共57页判别财务指标优劣的标准以经验数据为准以历史数据为准以同行业数据为准以本企业预定数据为准财务分析的数据主要是财务报表中的数据，但也要结合其他数据，如统计数据、成本数据、宏观经济数据等。基本财务报表第4页/共57页资产负债表原理 资产=负债+所有者权益利润表原理 利润=收入-成本费用现金流量表原理 现金净增加额=现金流入-现金流出 =(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+ (投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动现金流入-筹资活动现金流出) 简要资产负债表第5页/共57页简要利润表第6页/共57页简要现金流量表第7页/共57页项目 金额 行次一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的租金收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金经营租赁支付的现金支付税款工资其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金净流量简要现金流量表（续）第8页/共57页 项目 金额 行次二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金分得股利或利润收到的现金债券利息收入收到的现金收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计购建固定资产、无形资产等支付现金股票、债券投资支付的现金其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金净流量简要现金流量表（续）第9页/共57页 项目 金额 行次三、筹资活动产生的现金流量发行股票收到的现金发行债券与借款收到的现金债券利息收入收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务等支付现金分配股利、支付利息支出的现金其他与筹资活动有关的现金支出现金流出小计筹资活动产生的现金净流量四、现金的净增加额企业财务分析原理第10页/共57页目标与财务分析中国企业的目标应该是企业价值最大化----企业的可持续发展。可持续发展目标在财务中的体现应是：持续不断地研制和开发新产品；持续不断地进行广告投入和其他促销投入持续不断地采取降低成本的各种方法持续不断地挖掘企业新的增长点持续不断地进行人员培训财务管理的具体目标可以是利润、收入、成本、现金流量等。第二节 企业财务分析方法第11页/共57页企业偿债能力分析企业盈利能力分析企业营运能力分析企业发展趋势分析企业竞争能力分析财务指标之间的关系（一）企业偿债能力分析第12页/共57页短期偿债能力分析（一）企业偿债能力分析第13页/共57页长期偿债能力 第14页/共57页中国企业资本结构现状 国有企业资本结构现状资产负债率从1994年的69%，上升到1997年的71%，有上升到1999年的75%。上市公司资本结构现状平均水平基本在50%左右，1998年为 49.69%，1999为52.49%，当然，也有资不抵债者和资产负债率特别低者。 第15页/共57页1999年资产负债率最低的公司 公司名称 资产负债率 每股收益 净资产收益率汕电力1.84% 0.02 0.68%东方宾馆2.11% 0.09 3.14%龙发股份2.27% 0.14 6.39%浙江东日3.50% 0.20 6.39% 燕京啤酒4.41% 0.53 12.25%红桥机场5.55% 0.44 15.19%（一）企业偿债能力分析第16页/共57页企业负担固定财务支出的能力第17页/共57页（二）企业营运能力分析主要指标第18页/共57页（三）企业盈利能力分析（四）企业竞争能力分析第19页/共57页主营业务利润比率=主营业务利润/全部利润研究开发费用比率=研究开发费用/销售收入员工培训费用比率=