RAROC培训RAROC和商业银行经营管理.pptxVIP

会计学;;帮助国际领先银行更好地分配有效的资本资源，并引导管理层和员工开展有利于股东价值提高的经营活动和管理活动 Erisk2001年对17家运用经济资本的银行考察发现：平均来看，这些银行在第一次正式披露RAROC信息之后的3个月内，其股票平均收益高于同期SP银行指数％，12个月内这一数字上升到％;银行绩效评估标准的演进 RAROC理论介绍 RAROC运用案例 我们能做什么 全面风险管理系统 ;银行绩效评估标准的演进;ROA (Return on Assets)——资产回报率 ROA=净收入/总资产 ROE (Return on Equity)——股东权益回报率 ROE=净收入/股东权益 ;两次石油危机，给银行带来风险，银行开始考虑风险问题;国际先进银行开始注意内部风险度量 ;Rutter Associates(2002);NIACC （Net Income After Capital Charge）—— 扣除资本后的净收益 NIACC=净收入-资本成本 Sharpe ratio——夏普率，用以衡量每单位风险所能换得的平均报酬率。 夏普率=（组合收益率-无风险收益率）/组合的风险 ; EVA（Economic Value Added ）—— 经济价值增加值 EVA=税后净营业利润-资本成本 RORC（Return on Regulatory Capital ）——监管资本收益率 RORC＝净收入/监管资本 ;RAROC理论介绍; 收益 资金成本 - 经营成本 - 预期损失;风险调整收益;; ROE;....;;例子;;;;....;一般情况下必然会出现的损失 ;经济资本弥补;;;;;账面资本、监管资本和经济资本;监管资本——最低资本要求;经济资本弥补;经济资本;经济资本;;RAROC的核心思想与功能;;;;关键——经济资本度量;;单纯从收益角度考虑;单纯从风险管理角度考虑;从RAROC的角度考虑;明确可供分配的 经济资本;;贷款利率= 贷款的资金成本率+ 贷款的管理费用率+ 贷款的风险溢价率+ 目标利润率;;;RAROC运用案例;;};交易;;;;让我们比较两个不同的业务单位： 业务单位一是企业贷款组合，资产总值达 RMB1000万 业务单位二是信用卡组合，资产总值达 RMB1000万 若计算出所需要的经济资本将会是： 业务单位一：RMB 140万 业务单位二：RMB 60万 若两个业务单位的风险收入为 RMB 20万 业务单位一的风险调整的资本回报率（RAROC）是 20/140= 14.3% 业务单位二风险调整的资本回报率（RAROC）是 20/60 = 33.3% 在风险调整的基础上，业务单位二有较好的表现。银行需考虑扩大信用卡业务，而减少企业贷款业务。 ;;费率：万分之五 保证金：30％（假设） 假设银行开具100万的银行承兑汇票 不占用银行资金 70万的敞口，假设用监管资本来代替经济资本 银行准备70万*万经济资本 万=0.89% ;利率：5.3%（一年期） 假设100万贷款 占用银行资金，假设资金来源于一年期定期存款，利率2.25% 假设用监管资本来代替经济资本 银行准备100万*0.08*0.5=4万经济资本 RAROC=(5.3-2.25)万/4万=76.25% ;我们能做什么;经济资本度量;经济资本度量;;;标准法;来源: Mercer Oliver Wyman 报告 (新游戏规则), June 2003;;违约概率(PD, Probability of Default) 借款人一年期的违约率 风险暴露(EAD, Exposure at Default) 违约发生时银行所承受的风险暴露水平，贷款业务的EAD可以视为贷款的本金，而对于表外业务中的一些不确定贷款如贷款承诺，可以将其EAD视为以下两项之和：（1）实际使用的额度；（2）未使用的承诺额度乘以一个转换因子，该转换因子反映了违约时有多少未使用的额度可能被使用; 违约损失率(LGD, Loss Given Default) 经催收后，最后损失额与催收费用总和与风险暴露(EAD)之比，主要与具体的债务特征有关，如债务的优先级别、抵押和担保情况。 期限（M， Maturity） 按照预期收到的现金流进行加权的贷款剩余期限，主要与具体的贷款安排有关。;国际同业经验表明，大多数银行在内部评级体系的建立过程中，70%-80%的精力消耗在数据清洗和数据整合方面。 初级法：估计违约概率的数据源的历史观察期至少要有5年，其中三年的数据作为建模基础，2年作为观察期。 高级法：实施高级法的银行可根据其内部数据建立违约损失率模型，要求公司、主权、银行暴露的数据源的历史观察期至少要有7年。 通常调节一个统计模型至少