PPP项目风险及控制措施.ppt

应对措施（4） 排他性条款 财政部《PPP项目合同指南》（财金〔2014〕156号）：唯一性条款 发改委《政府和社会资本合作项目通用合同指南》（发改投资〔2014〕2724号）：排他性约定 《国家体育馆特许权协议》：“在本协议期限内，对于新的竞争性场馆的开发项目或对某一现有竞争性场馆进行改扩建的项目，北京市政府或其下属政府机关原则上不予批准”。 4、PPP模式中的风险分析及对策 第三十八页，共四十二页。 应对措施（5） 1.在投资人前期投标时，最好与金融类机构组成投标联合体，以防范中标后无法完成融资的风险。 2.特许权协议中应当明确可供担保的资产范围，如已建成设施、土地、设备、项目预期收益等。 《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（第25号令）:鼓励利用特许经营项目预期收益质押贷款，支持利用相关收益作为还款来源。 《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42号）:建成的项目经依法批准可以抵押 3.将贷款利率与央行基准利率捆绑。 4、PPP模式中的风险分析及对策 第三十九页，共四十二页。 应对措施（6） 购买保险 财金〔2014〕113号、发改投资[2014]2724号：不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担 政策变更≠不可抗力 财政部《PPP项目合同指南》： 政治不可抗力是指非因政府法原因且不在政府方控制下的征收和法律变更等。 政治不可抗力属于政府方承担的风险，项目公司有权要求延长工期、获得额外补偿或延长项目合作期限；如导致项目提前终止，项目公司还可以获得比其他项目更多的回购补偿，甚至包括利润损失。 4、PPP模式中的风险分析及对策 第四十页，共四十二页。 THANKS 谢谢聆听 第四十一页，共四十二页。 内容总结 项目融资中PPP模式下的风险及控制措施。3、TOT（Transfer-Operate-Transfer）即转让－经营－转让模式。5、PPP?（Public-Private-Partnerships）模式。《办法》第24条：“本办法自发布之日起施行，至合作期结束时废止”。上述内容属于在固定保底价格基础上固定的给外方回报要逐年增加。3、1997年，福建省政府将泉州大桥的收费管理权移交给泉州市政府。自1998年始，陆续有6条大桥晚于刺桐大桥建成。在1998年就已立项，直到2012年年底才动土。《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（第25号令）:鼓励利用特许经营项目预期收益质押贷款，支持利用相关收益作为还款来源 第四十二页，共四十二页。 * * * * * * * 模板来自于 * * * * * * * * * * * 模板来自于 * 模板来自 / * * * * 3、TOT（Transfer-Operate-Transfer）即转让－经营－转让模式 是一种通过出售现有资产以获得增量资金进行新建项目融资的一种新型融资方式，在这种模式下，首先私营企业用私人资本或资金购买某项资产的全部或部分产权或经营权，然后，购买者对项目进行开发和建设，在约定的时间内通过对项目经营收回全部投资并取得合理的回报，特许期结束后，将所得到的产权或经营权无偿移交给原所有人。 第六页，共四十二页。 4、TBT模式 TBT就是将TOT与BOT融资方式组合起来，以BOT为主的一种融资模式。在TBT模式中，TOT的实施是辅助性的，采用它主要是为了促成BOT.TBT的实施过程如下：政府通过招标将已经运营一段时间的项目和未来若干年的经营权无偿转让给投资人；投资人负责组建项目公司去建设和经营待建项目；项目建成开始经营后，政府从BOT项目公司获得与项目经营权等值的收益；按照TOT和BOT协议，投资人相继将项目经营权归还给政府。实质上，是政府将一个已建项目和一个待建项目打包处理，获得一个逐年增加的协议收入（来自待建项目），最终收回待建项目的所有权益。 第七页，共四十二页。 5、PPP?（Public-Private-Partnerships）模式 一般而言，PPP?融资模式主要应用于基础设施等公共项目。首先，政府针对具体项目特许新建一家项目公司，并对其提供扶持措施，然后，项目公司负责进行项目的融资和建设，融资来源包括项目资本金和贷款；项目建成后，由政府特许企业进行项目的开发和运营，而贷款人除了可以获得项目经营的直接收益外，还可获得通过政府扶持所转化的效益。 第八页，共四十二页。 PPP模式的现状 02 第九页，共四十二页。 PPP（Public-PrivatePartnership）项目融资方式在我国基础设施建设领域越来越受到青睐，通过民营资本的介入不仅解决了基础设施建设的资金短缺问题，更可以降低成本和提高项目的