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2023年银行开门红调研汇总 目录 工商银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 招商银行 中信银行 江苏银行 成都银行 苏州银行 常熟银行 工商银行 2023年1月17日 核心要点： l开门红：1月上半月信贷储备较22Q4大幅增长，信贷投放、存款均同比多增。以对公为主，重点聚焦十四五规划的重大工程项目，以及前期稳经济包括水利、交通、能源等基建项目的开工建设；零售板块也在恢复，1月上半月透支银行卡消费同比更好。 l房地产：22年尤其是四季度加大了对公房地产开发贷款、零售个人住房贷款，今年1月上半月，房地产贷款同比多增。房企战略合作协议：意向性融资超过6500亿，从投放落地情况来看，对公开发贷总体不错，按揭逐步恢复。 l息差：预计全年息差走势和行业整体一致，目前仍有继续下行压力。①资产端：LPR下调影响会持续体现，但如果房地产按揭占比回升可对冲NIM的收窄；积极对接国家重大项目，适度提升中长期贷款占比，推动个贷占比提升。②负债端：存款定期化/长期化的趋势一定程度上限制负债成本的下降。 l重定价：合理分布按揭贷款的重定价时间窗口，全年均衡分散，因此23年贷款定价端有一定优势。同时去年9月份，引导存款挂牌利率下调5-15bp，随着定期存款到期，重定价有助于存款成本下行。 l地产风险：房地产不良趋势逐步减缓，预计2023年有望得到明显改善，对公房地产投放力度会加大，按揭市场恢复时间需要更长。房地产资产质量总体可控，核心房地产主体风险在收敛，地产上下游产业链资产质量有所改善，但相对滞后。 l资产质量：去年逐步改善，23年有望保持稳健。①按揭：去年按揭不良率略有上升，但投放较弱，不良额上升很小。整体资产质量可控，随着经济和收入预期改善，还款能力将增强；②信用卡和消费贷资产质量在改善，伴随消费回暖，会进行重点资源匹配。③城投：资产质量较好，优于同业平均。优选项目、风险可控、拨备计提充足，存量风险通过积极和当地政府沟通，合理调整期限等化解。 QA: Q：信贷开门红储备和投放情况？和往年比力度如何？结构方面的情况如何？ A： 我行全力以赴推动旺季营销，从1月份前15天来看，随着疫情防控政策的优化，我行市场需求稳步回升，贷款储备比22年四季度的平均水平有了较大幅度的增长，信贷投放、存款增长都是同比多增的态势。 结构上：以对公为主力，但是零售板块也在恢复，1月上半月透支银行卡消费同比更好。 在投向领域：我行在对公领域继续提升信贷布局和经济发展趋势的适应性，聚焦十四五规划的重大工程项目，以及前期稳经济的重点项目，包括水利、交通、能源等基础设施的开工建设，特别是新基建，以此保持对公贷款的稳健增长，同时围绕教育、医疗、养老等领域，突出新市民等重点群体，加快优质的个人消费贷款、信用卡透支的发展，形成对公和零售的良好互动。 Q：2023年大类资产摆布的思路？巴三协议会有哪些影响？ A： 1、大类资产摆布：我行总资产规模比较大，目前资产已经接近40万亿，所以从客户需求和我行覆盖面来讲，整体的经营战略要实现跨越周期的稳健，所以在大类资产的摆布上不会有大比例变动，当前大类资产配置比例为：三季度末，集团总资产是39.95万亿，其中贷款大概是22万亿，占比约56%，以债券为主的金融投资是10万亿，占比26%，存放、拆放、买入返售等同业业务大概是2.4万亿，占比6%；对公大概4万亿，对私大概8万亿。 在大类资产摆布上会围绕政治端提出的稳增长、稳就业、保市场主体等重点工作来统筹贷款投放、债券投资、同业业务来发挥投融资总量和结构的双重功能，提高服务实体经济的精准性和有效性。 2、巴三的影响：之前监管的消息是今年年初就要实施了，但目前没有新的进展，我行会按照老办法来推进去年年底全年的资本充足率的统计报送，同时也会关注监管下一步的政策动向。整体来看，新巴三的实施对于包括中国在内的新兴市场国家的资本充足率计量是正面的，因为新规则下的很多高风险权重的业务占比相对偏小。 Q：今年房地产贷款的投放思路？各家大行和房企有签订战略合作协议，前期意向性的综合授信额度及使用情况？ A： 1、贷款投放方面：去年全年，尤其是四季度加大了对公领域的房地产开发贷款、零售领域的个人住房贷款，今年1月上半月，房地产贷款保持稳健增长，同比多增，会继续按照政策端的要求来合理支持房地产的融资需求，会支持居民的刚需和改善性住房需求。 2、房企战略合作协议：意向性融资超过了6500亿，但具体授信和项目提款是严格按照项目信贷审批的流程，会对授信和贷款品种、融资品种进行审查审批，所以需要落地的过程。从22年底的投放落地和23年初的情况看，对公开发贷总体不错，按揭逐步恢复，但确实还需要时间，在具体合作领域上，我行会根据客户的实际需要进行投放的安排。 Q：全年息差走势？年初重定价对息差的影响？ A： 1、息差：下阶段政