第九章 财务报表与财务分析.pptVIP

影响长期偿债能力的其他因素： 长期租赁（经营租赁） 担保责任 或有项目（赔偿、纠纷） 第30页，共46页。 （二）营运能力分析 企业资产的利用效率 影响企业的获利比率与偿债能力 1. 第31页，共46页。 总资产周转天数=360/总资产周转次数 分析全部资产的使用效率，周转越快，销售能力越强。 第32页，共46页。 总资产周转率（次数）＝ （1226000＋1575200）/2 =1.71次 2400000 第33页，共46页。 2.存货周转率（次数） 存货周转率（次数）= 销售成本 平均存货 平均存货＝（年初存货数＋年末存货数）/2 存货周转率反映存货流动性，销售能力，存货管理水平。 存货周转天数=360/存货周转次数 第34页，共46页。 第九章 财务报表与财务分析 第1页，共46页。 教学目标： 1.理解比例分析 2.掌握比率分析（偿债能力、营运能力、盈利能力） 3.掌握报表附注分析、基本面分析 第2页，共46页。 重点推荐书目： 《上市公司虚假会计报表识别技术》 刘姝威著 经济科学出版社 第3页，共46页。 第一节 财务报表 一、财务报表体系 财务报告是企业正式对外揭示或表述财务信息的综合性书面文件,能提供一些相关财务信息，满足不同使用者进行不同经济决策时对财务信息的共同需求。 第4页，共46页。 二、资产负债表 反映企业某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成情况的会计报表。 主要作用： 1) 反映企业拥有的经济资源及其分布情况； 2)反映企业的资金结构； 3)反映企业的变现能力、财务实力和财务弹性，有助于解释、评价、预测企业的经营绩效、长短期偿债能力以及财务适应能力。 第5页，共46页。 资产负债表的局限性： 1)资产和负债的确认和计量都涉及到人为估计、判断，难以做到绝对客观真实。 2)使用的会计程序方法具有很大的选择性，导致不可比。 3)对不同资产项目采用不同计价方法，影响财务信息的相关性。 第6页，共46页。 三、利润表 反映企业在一定会计期间的经营成果及其分配情况的会计报表。 主要作用： 1） 综合反映企业经营的财务成果； 2）有助于考核企业经营者的经营业绩与效率； 3） 有助于分析企业收入、费用和利润之间的消长趋势，发现问题，改善管理； 4）有利于预测企业未来的现金流动，判断其偿债能力。 第7页，共46页。 利润表的局限性： 1）只反映已实现利润，而不包括未实现收益，而后者也是报表使用者进行决策的有用信息； 2）财务管理更需要以收付实现制为基础的现金流动信息，但利润与现金流动有很大差距。 第8页，共46页。 四、现金流量表 反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及其等价物产生影响的会计报表。 第9页，共46页。 主要作用： 1）提供现金流量信息，有助于评价企业的偿债支付以及变现能力； 2）提供了当期净利润与现金净流量之间差异的信息，便于报表使用者分析差异产生的原因，评估当期收益的质量； 3）有助于评估企业在未来创造有利的净现金流量的能力以及企业向投资者分派利润、对外融资的能力； 4）有利于分析本期的现金与非现金投资与筹资活动对企业财务状况的影响； 5）有利于评价企业财务弹性。 第10页，共46页。 五、财务报表附注 第11页，共46页。 第二节 财务分析 一、财务分析的目的 目的：对企业财务活动的过程与结果进行研究与评价，帮助投资者、债权人、经理人员、供应商、政府、中介机构以及雇员等优化决策。 1.评价企业的偿债能力 2.评价企业的资产管理水平 3.评价企业的获利能力 4.评价企业的发展趋势 第12页，共46页。 财务报表分析的步骤： 审计报告类型分析 会计报表附注分析 财务数据和财务指标的静态分析、趋势分析和同业比较 公司的基本面分析 现场调查 第13页，共46页。 二、财务分析的基本方法 （一）比较分析法 1 .实际与计划比 实际执行结果与计划指标比，差异分析，过程中应不断比较、调整，使接近计划目