中国养老金市场前景及投资研究报告.pdfVIP

目录 第一章：中国养老金体系与金融服务业的新时代…….……………………………..03 第二章：竞争前景……………………………………………………………………………….…..16 第三章：通往终局的旅途…………………………………………………………………….….18 第四章：战略之上……………………………………………………………………..…………….20 01 中国养老金体系 与金融服务业的 新时代 中国养老金报告 第三支柱元年| 3 1.1 推出个人养老金 2022年4月8 日，国务院发布 《关于推动个人养老金发展的意见》 （以下简称《意见》），宣布推出以个人为基础的 税收优惠养老金制度，以健全现有养老金体系。 《意见》包含许多细节，并被后续纳入各监管机构发布的更详细的相 关规定中，但当时所得到的关注似乎不及后文将提及的相关规定。就像许多长期发展趋势一样，当重大突破终于出现 时，反而往往被误认为是惯性。 2022年11月3 日，财政部和国家税务总局联合发布了 《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》 （以下简称 《公告》），标志中国三支柱养老体系时代的到来。新规可追溯自2022年1月1日。除上海、福建和苏州工业园区这 三个已经在进行的个人税收递延型商业养老保险试点地区外，税收优惠的适用地理范围并未明确，但具体的适用范围 很快于11月25 日得到确定。 图1：《公告》概要 # 简要 详细内容 1 参加者资格 中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者 2 参加渠道 参加人可通过个人养老金信息管理服务平台或商业银行开设个人户口 3 缴费频率 可按月分期或者按年缴纳；缴费额度按自然年度累计，并每年更新 4 提取频次 可按月分期或者一次性领取；政策鼓励长期（既每月或分期领取） 5 是否强制 个人自愿参加、市场化运营，雇主无相关法律义务 6 缴费上限 个人缴费每年上线为人民币12000元 7 可投资产品 储蓄存款、理财产品、商业养老保险、养老目标基金等 账户封闭运行，达到以下条件可领取： ► 达到 领取基本养老金年龄 8 领取条件 ► 完全丧失劳动能力 ► 出国（境）定居 ► 其他符合国家规定的情形 按照人民币12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除 ► 在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税 9 个税政策 ► 在领取环节，养老金不并入“综合所得”，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得 税（优于2018年个人税收递延型商业养老保险试点版本的7.5%税率），其缴纳的 税款计入“工资、薪金所得”项目 个人养老金资金账户作为特殊专用资金账户，参照个人人民币银行结算账户项下Ⅱ类 户进行管理 1 0 账户管理 ► 个人养老金账户可以在不同银行间变更 ► 商业银行应当区别处理转移资金，转移资金中的本年度缴费额度累计计算 ► 商业银行应保存个人养老金资金账户全部信息自账户注销日起至少十五年 资料 ：人社部、财政部、税务总局、银保监会、证监会、安永博智隆分析 中国养老金报告 第三支柱元年| 4 中国养老金改革的各相关方都推出了不同的第三支柱产品，但这是第一个也是唯一一个具有税收优惠特性并得到了 相关部门背书的第三支柱产品。这项国家层面的政策很快就在不同的政府职能部门中被层层落实。 11月4 日，既公告发布次日 ，中国证监会公布了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业