营运资金管理概述.pptVIP

【例题17·计算题】某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。 要求： （1）计算2005年度赊销额。 （2）计算2005年度应收账款的平均余额。 （3）计算2005年度应收账款占用资金。 （4）计算2005年度应收账款占用资金的应计利息。 （5）若2005年应收账款需要控制在400万元（即应收账款的平均余额），在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？（2005年） 教材例题 第三十页，共六十四页。 【答案】 （1）现销与赊销比例为1：4，所以现销额=赊销额/4，即赊销额+赊销额/4=4500，所以赊销额=3600（万元） （2）应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3600/360×60=600（万元） （3）应收账款占用资金=应收账款的平均余额×变动成本率=600×50％=300（万元） （4）应收账款的机会成本=应收账款占用资金×资金成本率=300×10％=30（万元） （5）应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3600/360×平均收账天数=400， 所以平均收账天数=40（天）。 教材例题 第三十一页，共六十四页。 2.管理成本 主要是收账费用 3.坏账成本 坏账成本=赊销额×预计坏账率 第三十二