第六章战略控制.ppt

（二）企业业绩衡量指标 1．财务衡量指标 （1）盈利能力和回报率指标 指标名称 计算公式 毛利率 （营业收入-销售成本）/营业收入 销售毛利 销售收入-销售成本 资本报酬率 息税前利润*100%/占用的资本 指标类别及其计算公式 第三十页，共七十九页。 （2）股东投资指标 指标名称 计算公式 每股盈余或市净率 每股盈余=净利润/股票数量 每股股利=股利/股数 市净率=每股盈余/每股市价 股息率 每股股利/每股市价*100% 市盈率 每股市价/每股盈余 第三十一页，共七十九页。 （3）流动性指标 指标名称 计算公式 流动比率 流动资产*100%/流动负债 速动比率 （流动资产-存货）*100%/流动负债 存货周转期 （存货*365）/销售成本 应收账款周转率 （应收账款借方余额*365）/销售收入 应付账款周转率 （应付账款贷方余额*365）/购买成本 第三十二页，共七十九页。 （4）负债和杠杆作用 指标名称 计算公式 负债率 有息负债×100%/股东权益 现金流量比率 经营现金净流量×100%/（流动负债+非流动负债 ) 第三十三页，共七十九页。 ① 通过比较各个时期的相应比率可以很容易发现这些比率的变动；②相比对于实物数量或货币价值的绝对数，比率更易于理解；③比率可以进行项目比较并有助于计量绩效；④比率可以用作目标，目标可以是投资报酬率、销售利润率、资产周转率、容量和产量，随后管理层决定怎样来实现这些目标；⑤比率提供了总结企业结果的途径，并在类似的企业之间进行比较。 使用比率进行绩效评价的原因 第三十四页，共七十九页。 ①可比信息的可获得性。②历史信息的使用。③比率不是一成不变的。④需要仔细解读。⑤被扭曲的结果⑥鼓励短期行为。⑦忽略战略目标。。⑧无法控制无预算责任的员工。 比率评价绩效的局限性 第三十五页，共七十九页。 非财务业绩计量是基于非财务信息的业绩计量方法，可能产生于经营部门或者在经营部门使用，以监控财务方面的活动。非财务业绩计量可能比财务业绩计量提供的业绩信息更为及时，也可能容易受到一些市场等不可控的变化因素影响。 2．非财务指标 第三十六页，共七十九页。 常见的非财务指标的例子 评价的领域 业绩计量 服务质量 诉讼数量；客户等待时间 人力资源 员工周转率；旷工时间；每个员工的培训时间 市场营销能力 销量增长；每个销售人员的客户访问量；客户数量 第三十七页，共七十九页。 卡普兰和诺顿提出了名为平衡计分卡的方法，它是一种平衡四个不同角度的衡量方法。具体而言，平衡计分卡平衡了短期与长期业绩、外部与内部的业绩、财务与非财务业绩以及不同利益相关者的角度，包括： 财务角度 顾客角度 内部流程角度 创新与学习角度 （三）平衡计分卡的业绩衡量方法 第三十八页，共七十九页。 财务角度 □股东回报 □现金流 □主要顾客的收益率 □利润预期 □销售增长率 创新与学习角度角度 □新产品占销售的比例 □雇员调查 □主要员工保留率 □员工能力评估和发展 顾客角度 □交流时间 □顾客满意度 □市场份额 □新客户开发率 内部流程 □在新工作中与顾客相处的时间 □每个雇员的收入 □收益率 □交货时间 □工程进度完成率 平衡计分卡实例如下图： 第三十九页，共七十九页。 平衡计分卡表明了企业员工需要什么样的知识技能和系统，分配创新和建立适当的战略优势和效率，使企业能够把特定的价值带给市场，从而最终实现更高的股东价值。 第四十页，共七十九页。 平衡计分卡在财务角度中包括了股东的价值。企业需要股东提供风险资本，它也同样需要顾客购买产品和服务以及需要员工生产这些产品和服务。财务角度主要关注股东对企业的看法，以及企业的财务目标。用来评估这些目标是否已达到的方法主要是考察管理层过去的行为，以及这些行为导致的财务上的结果，通常包括利润、销售增长率、投资回报率以及现金流。 1．财务角度 第四十一页，共七十九页。 客户角度的目标和指针可以包括目标市场的销售额（或市场份额）以及客户保留率、新客户开发率、客户满意度和盈利性。卡普兰和诺顿把这些称为滞后指标。在明确价值定位的过程中，卡普兰和诺顿定义了几个与客户满意度有关的驱动指标。时间、质量、价格、可选性、客户关系和企业形象。 2．顾客角度 第四十二页，共七十九页。 （1）对目标市场提供的价值定位是什么？ （2）哪些目标最清楚地反映了对客户的承诺？ （3）如果成功兑现了这些承诺，在客户获取率、客户保留率、客户满意度和盈利率这几个方面会取得什么样的绩效？ 高级管理层在涉及企业的平衡计分卡的客户目标时要考虑到以下几个关键问题： 第四十