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《金融工程学》模拟试题(1) 一、名词讲解（每题3分，共15分） 1、金融工程工具 2、期权 3、远期利率协议（FRA） 4、B-S模型 5、差价期货 二、选择题（每题2分，本部分共40分） 1、金融工程工具的市场属性为（）。 A．表内业务B．商品市场C．资本市场D．钱币市场 2、若是某企业在制定投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是 （ ）。 A．即期交易B ．远期交易 C ．期权交易D ．互换交易 3、以下说法哪一个是错误的（ ）。 A．场外交易的主要问题是信用风险 B ．交易所交易缺乏灵便性 C．场外交易能按需定制 D ．严格地说，互换市场是一种场内交易市场 4、利率期货交易中，价格指数与将来利率的关系是（ ）。 A．利率上涨时，期货价格上涨 A ．利率下降时，期货价格下降 C．利率上涨时，期货价格下降 D ．不能够确定 5、欧洲美元是指（ ）。 A．存放于欧洲的美元存款 B ．欧洲国家刊行的一种美元债券 C．存放于美国以外的美元存款 D ．美国在欧洲刊行的美元债券 6、一份3×6的远期利率协议表示（ ）。 A．在3月达成的 6月期的FRA合约B ．3个月后开始的3月期的FRA合约 C．3个月后开始的 6月期的FRA合约 D．上陈说法都不正确 7、期货交易的真切目的是（ ）。 A．作为一种商品互换的工具B．转让实物财产或金融财产的财产权 C．减少交易者所肩负的风险D．上陈说法都正确 8、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。 A．价格差错B．企业差错C．数量差错D．交易方差错 9、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国钱币价值呈（）方向等量变 化。 A．同样B．反向C．不规则D．不能够必定 10、决定外汇期货合约定价的要素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。 A．两国通行汇率的差异B．两国通行利率的差异 C．即期汇率与远期汇率的差异D．全年天数的计算常例 11、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国钱币价值呈（）方向等量变 化。 A．同样B．反向C．不规则D．不能够必定 12、决定外汇期货合约定价的要素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。 A．两国通行汇率的差异 C．即期汇率与远期汇率的差异  B  ．两国通行利率的差异 D．全年天数的计算常例的差异 13、欧洲美元是指（  ）。 A．存放于欧洲的美元存款 C．存放于美国以外的美元存款  B  ．欧洲国家刊行的一种美元债券D．美国在欧洲刊行的美元债券 14、对久期的不正确理解是（  ）。 A．用以衡量债券拥有者在回收本金从前，平均需要等待的时间 B．是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估计 C．是指这样一个时点，在这一时点从前的债券现金流总现值恰好与这一时点后 的现金流总现值相等 D．与债券的息票高低相关，与债券到限时期没关 15、以下说法正确的选项是（）。 A．零息债券自己是免疫的B．有息票债券是免疫的 C．一项财产组合碰到免疫，是指其利率不变 D．债券财产的价值变动应与其息票收入再投资收益率同方向变动 16、基础互换是指（  ）。 A．固定利率与浮动利率的互换C．浮动利率之间的互换  D  B  ．固定利率之间的互换 ．财产或负债互换 17、美式期权是指期权的执行时间（  ）。 A．只幸亏到期日B C．能够在到期日或到期日从前的任何时候  ．能够在到期日从前的任何时候 D．不能够随意改变 18、期权交易的保证金要求，一般适用于（  ）。 A．期权的买方  B．期权的卖方  C．期权买卖的双方  D．均不需要 19、（  ）能够定义为对期权价值随时间变化而变化的敏感性胸襟或预计。 A．Delta  B  ．Theta  C  ．Gamma  D．? 20、金融工程工具的市场属性为（ A．表内业务B．商品市场  ）。  C．资本市场  D．钱币市场 三、简答题（每题5分，共25分） 1、试比较远期和期货的不同样特点。 2、期货定价理论有哪些？ 3、比较场外交易市场与交易所交易市场的利害。 4、简述股指期货的功能。 5、影响股票指数期货的要素是什么？ 四、计算与实务题（共 3小题，20分） 1、交易商拥有1亿日元远期空头，远期汇率为美元/日元。若是合约到期时汇率分别为美元 /日元和美元/日元，那么该交易商的盈亏如何？（本小题 6分） 2、前黄金价格为500美元/盎司，1年远期价格为700美元/盎司。市场借贷年利率为 10%， 假设黄金的积蓄成本为 0，请问有无套利机遇？（本小题 6分） 3、若是一份股票看跌期权的相关数据以下： 初始价格（S）50美元，协定价格（K）49美元，期权距到期时间（t）为 无风险利率（r）为5%。看涨期权（C）美元。请计算该看跌期权的期权费。 求列出计算公式，