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PowerPoint财务管理第7章 流动资产管理第7章 流动资产管理 第一节 现金和有价证券管理第二节 应收账款管理第三节 存货管理 第一节 现金和有价证券管理一、现金管理的目的和内容二、 目标现金持有量的确定三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理第一节 现金和有价证券管理一、现金管理的目的和内容现金和有价证券的概念 现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金。库存现金银行存款银行本票银行汇票 有价证券是指短期有价证券，是企业现金的一种转换形式。国库券可转让存单商业票据一、现金管理的目的和内容企业持有现金的动机 交易性需求——为了满足日常业务的需要 预防性需求——为了预防意外紧急事项 投机性需求——为了用于不寻常的购买机会一、现金管理的目的和内容3.现金管理的目标权衡目标1—流动性必须持有足够的现金以便支付各种业务往来的需要。目标2—收益性将闲置资金减少到最低限度。持有现金过少，流动性的缺乏不仅能应付日常的业务开支，坐失良好的购买机会，还会造成信誉损失和得不到折扣好处。持有现金过多，现金是非盈利性资产，所提供的流动性的边际效益便会随之下降，从而最终降低企业的收益水平。一、现金管理的目的和内容现金管理的内容 目标现金持有量的确定 现金收支日常管理 闲置现金投资管理第一节 现金和有价证券管理二、目标现金持有量的确定成本分析模式 资本成本 管理成本 短缺成本 二