技术经济学第7章项目的财务评价.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * [背景]： 1.某工程项目建设期为2年，运营期为6年。 2.项目投资估算总额为3600万元，其中：预计形成固定资产3060万元(含建设期贷款利息60万元)，无形资产540万元。固定资产使用年限为10年，净残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。 3.无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。 4.流动资金为800万元，在项目寿命期末收回。 5.项目的设计生产能力为年产量120万件，产品售价为45元/件，销售税金及附加的税率为6%，所得税税率为33%，行业基准收益率为8%。 6.项目的资金投入、收益和成本等数据资料见表1。 7.还款方式按实际偿还能力测算。长期贷款利率为6%(按年计息)；流动资金贷款利率为4%(按年计息)。 [问题]： 1.编制项目的借款偿还计划表； 2.编制项目的总成本费用估算表； 3.编制项目损益和利润分配表，完成财务数据估算任务。 案例2-财务基础数据估算案例分析 第九十五页，共一百零七页。 表1 某工程项目资金投入、收益及成本表 案例2-财务基础数据估算案例分析 序号 项目 年份 1 2 3 4 5-8 1 建设投资 1.1 资本金 1200 340 1.2 贷款(不含利息) 2000 2 流动资金 2.1 资本金 300 2.2 贷款(不含利息) 100 400 3 年销售量(万件) 60 90 120 4 年经营成本 1682 2360 3230 第九十六页，共一百零七页。 借款偿还计划表 单位:万元 解：根据所给条件按照以下步骤编制借款偿还计划表： 1.建设期利息累计到投产期初，按实际年利率每年计息一次。 2.编制借款偿还计划表(其中,还本资金来源部分要与总成本费用表、利润及分配表交叉编制)。 案例2-财务基础数据估算案例分析 本年应计利息 1.3 本年还本 1.4 本年应付利息 1.5 5-8 4 3 2 1 未分配利润 3 摊销费 2.2 折旧费 2.1 还本资金来源 2 本年新增借款 1.2 年初累计余额 1.1 借款 1 年份 项目 序号 2000 60 2060 123.6 123.6 293.76 90 232.63 616.39 616.39 1443.61 86.62 86.62 293.76 90 645.72 1029.48 1029.48 414.13 24.85 24.85 293.76 90 956.74 1340.5 414.13 第九十七页，共一百零七页。 总成本费用表 单位:万元 年折旧费=[(固定资产投资总额*(1-残值率)]/使用年限 =[3060*(1-4%)]/10=293.76(万元) 年摊销费=无形资产/摊销年限=540/6=90(万元) 案例2-财务基础数据估算案例分析 序号 项目 年份 3 4 5 6 7 8 1 经营成本 2 折旧费 3 摊销费 4 财务费用 4.1 长期借款利息 4.2 流动资金借款利息 5 总成本费用 1682 2360 3230 3230 3230 3230 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 90 90 90 90 90 90 123.6 86.62 24.85 4 20 20 20 20 20 127.6 106.62 44.85 20 20 20 2193.36 2850.38 3658.61 3633.76 3633.76 3633.76 第九十八页，共一百零七页。 [问题3]: 解：根据表1和给定的条件计算有关数据，并编制项目损益和利润分配表。 1.年销售收入=当年产量*产品售价 运营期第1年： 销售收入=60*45=2700万元 运营期第2年： 销售收入=90*45=4050万元 运营期第3~6年： 销售收入=120*45=5400万元 2.年销售税金及附加 运营期第1年： 销售税金及附加=2700*6%=162万元 运营期第2年： 销售税金及附加=4050*6%=243万元 运营期第3~6年： 销售税金及附加=5400*6%=324万元 3.其他数据在表中计算。 案例2-财务基础数据估算案例分析 第九十九页，共一百零七页。 利润和利润分配表 单位：万元 案例2-财务基础数据估算案例分析 序号 项目 年份 3 4 5 6 7 8 1 销售收入 2 总成本费用 3 销售税金 4 利润总额 5 所得税 6 税后利润 7 盈余公